АО «Halyk Finance» представляет интересы держателей облигаций (НИН: KZ2P00003858, торговый код: ECTRb1) ТОО «Исткомтранс»
Мы предлагаем Вашему вниманию аналитический отчет о финансовом состоянии ТОО «Исткомтранс» по результатам 1-го квартала 2017 года.
Цель анализа – определение финансового положения Эмитента по состоянию на 31 марта 2017 года, определение способности Эмитента отвечать по своим обязательствам перед держателями облигаций и мониторинг целевого использования средств, поступивших в результате размещения.
Общая информация об Эмитенте:
- Компания является товариществом с ограниченной ответственностью, зарегистрированным в соответствии с законодательством Республики Казахстан 4 октября 2002 года.
- Основной деятельностью Компании является оказание услуг в области грузовых перевозок нефти и газа железнодорожным транспортом на территории Республики Казахстан.
- Основными собственниками Компании являются г-н Сарсенов М.Ж (55,998%), гражданин Республики Казахстан; Steinhardt Holding N.V (37,332%), компания, зарегистрированная в соответствии с законодательством Нидерландов и Международная Финансовая Корпорация (6,67%). Конечной контролирующей стороной является г-н Сарсенов М.Ж.
- В 2008 году Компания начала сотрудничество с Райффайзен Лизинг Казахстан в вопросе приобретения новых вагонов по схеме финансового лизинга. В 2016 году финансовый лизинг рефинансирован за счет средств БРК Лизинг. В Компании была внедрена Система менеджмента качества ISO 9001:2008.
- В начале 2011 г. Компании удалось получить финансирование от международного синдиката банков во главе с BNP Paribas на сумму $100 млн. Данные ресурсы были направлены на рефинансирование текущих обязательств и покупку вагонов. В Компании была внедрена автоматизированная, информационная система управления подвижным составом.
- В 2013 году международная Финансовая Корпорация (IFC), входящая в структуру Всемирного Банка, вошла в состав участников Компании.
- В 2013 году Компания стала членом «Союза транспортников Казахстана «KAZLOGISTICS». Деятельность Компании преимущественно осуществляется в Казахстане.
- В декабре 2016 года международное рейтинговое агентство Fitch Ratings сообщило о понижении долгосрочных рейтингов дефолта эмитента Компании в иностранной и национальной валютах до уровня "ССС" и национального долгосрочного рейтинга до "В-(kaz)", а также об отзыве агентством всех рейтингов Компании в связи с расторжением договорных отношений с Эмитентом.
- По состоянию на 31 марта 2017 года, Эмитент связан договорным отношением с одним международным рейтинговым агентством – Moody’s Investor Service (далее – «Moody’s»). В последнем отчете (от 21.12.2016) Moody’s изменил рейтинг Эмитента до уровня «Саа1», рейтинг возможного дефолта до уровня «Саа1-PD», рейтинг по национальной шкале до уровня «B3.kz» и рейтинг Еврооблигаций Эмитента (ISIN XS0918292151) до уровня «Саа1». Прогноз по всем рейтингам «Негативный». 27 апреля 2017 года Moody’s пересмотрел прогноз по всем рейтингам с «Негативного» на «Стабильный» в связи с получением Компанией согласия от держателей Еврооблигаций на продление срока обращения Еврооблигаций до 2021-2022гг.
Аудиторская фирма - ТОО «ПрайсуотерхаусКуперс».
