ГлавнаяИсследованияДепартамент торговых идей

Департамент торговых идей

Фильтр
Ежедневные обзоры рынка
Отчёты по компаниям
Торговые идеи
Еженедельные обзоры долгового рынка
Секторальные отчеты
Еженедельный дайджест новостей из КНР
Компании
Air Astana
Central Asia Metals
KAZ Minerals
KazTransOil
Kcell
KEGOC
Казатомпром
Казахтелеком
НК КазМунайГаз
Дата
Все
Последняя неделя
Последний месяц
Последний год

Отличная возможность инвестирования в энергетику Казахстана

Отпускные цены энергетических компаний Казахстана подлежат регулированию, которое предусматривает их постоянный рост в течение следующих 10 лет. Ожидается ускоренный рост производственного потенциала электростанций, финансирование которого будет осуществляться в основном за счет собственных средств компаний, а также размещения долгов. В связи с тем, что акции почти всех казахстанских электростанций не являются публично размещенными, их приобретение является затруднительным. На наш взгляд, облигации Экибастузской ГРЭС-1 (ЭГРЭС) представляют собой следующий наилучший способ участия в ожидаемом росте прибыльности энергогенерирующих компаний.

Скачать

Отрываясь от фундаментальных показателей (Начало покрытия)

Мы начинаем покрытие Centerra Gold с рекомендацией ПРОДАВАТЬ и целевой ценой в 12,15 CAD.

Скачать

Пересмотр целевой цены

Мы придерживаемся рекомендации «Покупать» долевые инструменты РД КМГ, с новой целевой ценой $28,4/ГДР. Снижение целевой цены было связано с пересмотром прогноза производственных результатов на текущий год, восстановлением экспортных пошлин на нефть ($20/тонну или $2,7/барр.), а также сокращением баланса денежных средств, в результате приобретения новых активов. Отрицательное давление данных факторов на цены долевых инструментов РД КМГ, было частично скомпенсировано положительной чистой приведенной стоимостью, полученной в результате покупки долей в ММГ, КТМ и КОА(+$1,5/ГДР).

Скачать

РД КМГ покупает активы и облигации НК КМГ

Новые приобретения: значительный рост производства и некоторый рост ГДР компании

12 июля компания РД КазМунайГаз объявила о достижении соглашения с Национальной компанией КазМунайГаз о покупке 50% в Мангистаумунайгаз (ММГ), 50% в Казахойл Актобе (КОА) и 51% в Казахтуркмунай (KTM).

Возвращение к истокам

По результатам предварительного (неаудированного) отчёта о некоторых результатах операционной и финансовой деятельности Казахмыс, мы повышаем нашу целевую цену акций компании на 7,2% с 20,20 долл. до 21,65 долларов США.  Учитывая сильное падение фунта стерлингов со времени нашего предыдущего отчёта, целевая цена акций в британской валюте выросла с 1250 до 1450 пенсов. 

Скачать

Капитализация Kaspi вызывает обеспокоенность

Каспи банк является 8-м по размеру банком в Казахстане с активами 328,2 млрд тенге (2,6% банковского сектора) и кредитым портфелем 243,3 млрд тенге (2.6% сектора). Основным акционером банка является Каспиан Групп (96% капитала), которая зарегистрирована в Нидерландах и контролируется фондом прямых инвестиций Баринг Восток (51% капитала) и Ким Вячеславом (49%). Банк ориентирован на розничный бизнес.

Скачать

В соответствии с ожиданиями

Согласно отчёту о производстве в 2009 году, опубликованном Казахмысом 28 января 2010 года, годовой объём производства меди составил 326 тыс. тонн, что находится приблизительно посередине между планом компании на 2009 год (300 тыс. тонн) и оценкой Halyk Finance (347 тыс. тонн).  Фактический объём производства сопутствующих металлов (цинка, серебра и золота) в целом также оказался в соответствии с нашими ожиданиями.

Скачать

Еврооблигации Нурбанк-2011 набирают вес

Подписка на акции по праву предпочтительной покупки позволила влить в капитал Нурбанка Т95 млрд ($650 млн). Это повысило долю капитала в фондировании до 34%, сделав Нурбанк наиболее капитализированным среди крупных банков Казахстана, и намного более надежным. С учётом имеющейся в общем доступе информации еврооблигации Нурбанк-2011 мне представляются привлекательными с доходностью не выше 9%. В настоящее время доходность опустилась до 11%, но я ожидаю дальнейшего падения.

Подписаться на Исследования
Будьте в курсе актуальных новостей и событий рынков, предлагаем Вам подписаться на информационную рассылку.
Подписаться
Команда
Анна Доре
Старший аналитик
Александр Шмыров
Заместитель директора департамента
Асан Курманбеков
Директор департамента
Игорь Савченко
Старший аналитик
Амир Актанов
Главный аналитик
Куаныш Кыстаубаев
Главный аналитик
Гульмира Камеденова
Старший аналитик
Арыстан Байбатшаев
Аналитик
Алмат Орақбай
Старший аналитик
Заявка на открытие брокерского счета
Заявка на открытие брокерского счета
Написать сообщение
Заявка на открытие брокерского счета
Заявка на покупку паев
Брокерский счет в Halyk Finance
Войти в личный кабинет
Для просмотра публикации требуется регистрация на сайте, пожалуйста, авторизуйтесь.
EngҚазРус