Ваш Партнер
на рынке капитала!

FI Weekly: 25 - 31 января 2021 года

Скачать

Казахстан

Облигации Министерства финансов РК. На прошлой неделе сохранился повышенный спрос на среднесрочные тенговые облигации. Минфин РК осуществил размещения 5-ти выпусков облигаций на общую сумму Т154 млрд.

25 января были размещены 6.1-летние облигации на сумму Т55.9 млрд с доходностью в 10.03% (доходность размещения 13 января составила 10.1%). Спрос превысил предложение в 6.4 раза. 98% объема размещения выкупили БВУ.

27 января Минфин привлёк Т5.7 млрд, разместив 12.2-летние облигации по ставке 10.4%. Спрос на длинные бумаги Минфина, был ниже объявленного объема на 30%.

28 января были размещены 1-летние облигации на Т51.2 млрд с доходностью в 9.41%. Спрос превысил предложение в 3.6 раз. Относительно размещения неделей ранее доходность снизилась на 0.8 б.п. Основной объем размещения (88%) выкупили БВУ.

29 января Минфин привлёк Т15.2 млрд, разместив 3.3-летние облигации по ставке 9.57%. Спрос на бумаги Минфина, был выше объявленного объема в 4.7 раз. В начале января Минфин размещал облигации со схожим сроком обращения (3.4 года) по ставке 10%. В этот же день Минфином было осуществлено размещение 2.5-летних облигаций объемом Т25.7 млрд с доходностью в 9.47%. Неделей ранее бумаги с аналогичным сроком размещались с доходностью в 9.58%. Спрос на данные бумаги был также высоким, превысив предложение в 2.5 раза.

В целом за январь этого года Минфин привлек на рынке Т274 млрд при плане в Т110 млрд. В сравнении с январем прошлого года (Т168 млрд) объем привлечения вырос на 63%. Доходности снизились на 50-70бп в сравнении с ноябрем 2020 года, причем по среднесрочным бумагам доходность опустилась ниже 10%, т.е. к уровню начала прошлого года – до мартовской турбулентности на рынках. При этом форма кривой доходности приобрела четко выраженный наклон в сторону повышения на длинном конце.

Ноты Национального банка. На прошлой неделе Нацбанк разместил 28-дн. ноты объемом Т384 млрд, с доходностью 9.0069% (9.0096% 18 января). Спрос инвесторов превысил предложение на 12%. При этом Нацбанк погасил на прошлой неделе ноты на сумму Т187 млрд. В настоящее время доходность по 28-дн. нотам НБК практически сравнялась с размером базовой ставки. В январе 2020 года спрэд составил -40бп при уровне базовой ставки в 9.25%.

Инструменты корпоративных эмитентов. 27 января АО «KEGOC» привлекло на KASE Т8.6 млрд, разместив 14.3-летние облигации по ставке 11.6161%. Хороший спрос, превысивший предложение в два раза, привел к формированию фактической доходности ближе к минимальному значению по заявкам в 11.6%. В мае 2020 года компания разместила 15-летние облигации на сумму Т9 млрд с доходностью 12%.

28 января АО «Народный сберегательный банк Казахстана» своевременно погасило 10-летние Еврооблигации, выпущенные на сумму $500 млн (купон 7.25%).

В пятницу состоялись специализированные торги по размещению 3-летних облигаций АО «Казахстанский фонд устойчивости» на сумму Т9.8 млрд с доходностью к погашению 10.28%. (спрос к предложению 120%). В августе 2020 г. АО «Казахстанский фонд устойчивости» разместило облигации с аналогичным сроком обращения (2.6 лет, 4.9 млрд.) с доходностью 10.9854%.

Региональный рынок

27 января АО «Газпром» разместило на международном рынке 8-летние евробонды на сумму $2 млрд с доходностью 2.95% годовых.

АО «Совкомбанк» разместило первый в СНГ выпуск социальных 4-летних евробондов на сумму $300 млн и доходностью 3.4% годовых. Облигациям присвоены кредитные рейтинги BB+ от Fitch Ratings, Ba1 от Moody’s.

В тот же день Минфин Армении разместил 10-летние евробонды объемом $750 млн с доходностью 3.875% годовых. Предыдущее размещение 10-летних евробондов на сумму $500 млн состоялось в сентябре 2019 г. c доходностью 4.2% годовых.

26 января Минфин Азербайджана сообщил о размещении 3-летних государственных среднесрочных облигаций на общую сумму 20 млн манатов ($ 11.8 млн) со средневзвешенной доходностью 8.33% годовых. В начале января 2021 г. состоялось размещение евробондов с аналогичным сроком погашения с доходностью 8.29% годовых.

26 января Минфин Грузии сообщил о продаже 5-летних государственных бумаг номинальной стоимостью 35 млн лари ($10.5 млн) и средневзвешенной ставкой 8.11%. Доходность по предыдущему выпуску, осуществленному в декабре 2020 г., со схожим сроком погашения составила 8.2%.

Подписаться на Исследования
Будьте в курсе актуальных новостей и событий рынков, предлагаем Вам подписаться на информационную рассылку.
Подписаться
Команда
Станислав Чуев
Директор Департамента
Дмитрий Шейкин
Макроэкономика
Асан Курманбеков
Макроэкономика
Жансая Кантаева
Долговые инструменты
Мадина Метеркулова
Долевые инструменты
Заявка на открытие брокерского счета
Заявка на открытие брокерского счета
Заявка на открытие брокерского счета
Заявка на покупку паев
Брокерский счет в Halyk Finance
Войти в личный кабинет
Для просмотра публикации требуется регистрация на сайте, пожалуйста, авторизуйтесь.
EngҚазРус