Ежедневный обзор 12.08.2021
Операционные показатели КТО по итогам 1П2021 г. продемонстрировали вполне ожидаемое снижение в пределах 6.7%-8.2%. Мы связываем данное снижение прежде всего с соблюдением Казахстаном принятых на себя обязательств в рамках соглашения ОПЕК+ по сокращению объемов добычи нефти. Мы считаем текущую стоимость акций компании привлекательной для покупки, учитывая ее коррекцию после выплаты дивидендов. Принимая во внимание, высокую дивидендную доходность на уровне 13%, мы рекомендуем Покупать акции КазТрансОйл с 12М ЦЦ 1 247 тенге на акцию.
Ежедневный обзор 11.08.2021
Ежедневный обзор 10.08.2021
Еженедельный обзор долгового рынка 02 августа - 08 августа 2021 года
Ежедневный обзор 09.08.2021
Ежедневный обзор 06.08.2021
Ежедневный обзор 05.08.2021
Ежедневный обзор 04.08.2021
По результатам 1 полугодия 2021 г. выручка Kcell увеличилась на 15% г/г, а чистая прибыль выросла на 83% г/г, что в целом соответствуют нашим ожиданиям. Учитывая прогнозируемый рост административных расходов и капитальных затрат на 2021 и 2022 гг., мы скорректировали нашу ЦЦ с 2190 до 1 810 тг/акцию. С учетом падения цены на 33% с момента публикации нашей последней рекомендации («Делистинг ГДР и финансовые результаты за 2020 г.» от 11 марта, рекомендация Продавать), мы повышаем нашу рекомендацию с Продавать до Покупать.
