Ваш Партнер
на рынке капитала!

КазТрансОйл: Результаты за 9 месяцев 2022 года

Скачать

По результатам 9М2022 г. выручка КТО составила 179.7 млрд тенге, что на 1% больше, чем годом ранее. При этом себестоимость увеличилась на 29% г/г до 153.7 млрд тенге. Чистая прибыль компании составила 25.2 млрд тенге (- 49% г/г). За 9М2022 г. КТО транспортировал по системе магистральных нефтепроводов 30 млн тонн нефти (30.8 млн тонн нефти за 9М2021 г.). При этом объем транспортировки нефти на экспорт через нефтепровод Атырау – Самара составил 6.6 млн тонн, снизившись на 26.5% г/г (-32.4% г/г за 1П2022 г.). Несмотря на сохранение отрицательной динамики операционных результатов КТО, эта динамика сокращается по сравнению с результатами двух первых кварталов 2022 г., что, в свою очередь, положительно сказывается на текущей оценке КТО. С другой стороны, необходимо учитывать, что повышение безрисковой ставки с 13% до 15% не могло не сказаться на нашей итоговой оценке компании. С нашей последней публикации рыночная цена акций КТО снизилась на 17%, поэтому несмотря на то, что мы снижаем нашу 12М ЦЦ с 722 тг/акцию до 678 тг/акцию, мы меняем нашу рекомендацию с Держать до Покупать.

Подписаться на Исследования
Будьте в курсе актуальных новостей и событий рынков, предлагаем Вам подписаться на информационную рассылку.
Подписаться
Команда
Дмитрий Шейкин
Директор Департамента
Асан Курманбеков
Макроэкономика
Нурлан Жиентаев
Главный аналитик
Сакен Исмаилов
Старший аналитик
Заявка на открытие брокерского счета
Заявка на открытие брокерского счета
Написать сообщение
Заявка на открытие брокерского счета
Заявка на покупку паев
Брокерский счет в Halyk Finance
Войти в личный кабинет
Для просмотра публикации требуется регистрация на сайте, пожалуйста, авторизуйтесь.
EngҚазРус