Событийная серия слайдов графически отображает динамику казахстанского рынка государственных ценных бумаг в течение торговой недели 6-10 февраля 2012 года.
Каждый кадр представляет собой снимок рынка в момент нового торгового события, которое определяется как появление новой заявки, исполнение заявки, ее аннулирование или заключение сделки. Одновременные изменения статуса заявок рассматриваются как одно событие. (Время снимка указывается в левом верхнем углу диаграммы). Мы приводим две кривые: одна построена и динамически регулируется Халык Финанс по спецификации Нельсона-Зигеля, вторая - кривая KASE, публикуемая биржей на еженедельной основе.
Кривая Халык Финанс учитывает цены, объемы и сроки сделок, которые произошли за последние 30 дней. В рамках нашей модели построения, объем сделки может быть интерпретирована как сила гравитации по отношению к вычисляемой кривой доходности. То же справедливо и для актуальности сделки: свежие сделки имеет большую значимость при построении кривой. Используя статистические методы, при построении кривой мы исключаем сделки, завершенные по нерыночным ценам. (На диаграммах нерыночные сделки отмечены перечеркнутыми кругами.)
Каждое событие отображается на двух последующих кадрах. Активные заявки остаются на слайдах до момента их исполнения или аннулирования. Черные и серые круги обозначают сделки первичного и вторичного рынка, соответственно. Красные круги обозначают заявки на продажу, зеленные круги – заявки на покупку. Пустые окружности иллюстрируют аннулированные заявки на момент построения графика (время построения указано в верхнем левом углу). Окружности со звездочкой внутри обозначают активные заявки на момент построения. Диаметры кругов и окружностей отражают объем сделок и заявок, соответственно. Сопоставительная шкала объемов представлена синими кругами снизу диаграммы.
Слайд-серия может быть загружена в формате PDF (значок над текстом вверху справа). Размер файла – 3,9МБ.
