Скачать

Компания Кселл отчиталась по итогам своей деятельности за 3М2023 г. В целом по компании наблюдается рост выручки, за исключением сегмента продажи устройств и оборудования. Опережающий рост доходов по сравнению с расходами способствовал увеличению чистой прибыли более чем на треть. Мы учли рост маржинальности компании в отчетном периоде в нашей модели. В результате мы повысили нашу целевую цену до 1612 тенге за акцию и сохраняем нашу рекомендацию «Продавать» акции Кселл. Примечательно, что компания начала наращивать свои капитальные затраты на развитие сетей 5G, что в свою очередь привело к значительному росту чистого долга. Рост долга пока не нашел своего отражения в нашей оценке, т.к. в моменте трудно оценить его окончательное значение по итогам года. Однако по результатам 1П2023 г. мы возможно пересмотрим нашу оценку компании с учетом этого параметра.

Подписаться на Исследования
Будьте в курсе актуальных новостей и событий рынков, предлагаем Вам подписаться на информационную рассылку.
Подписаться
Команда
Анна Доре
Старший аналитик
Асан Курманбеков
Директор департамента
Игорь Савченко
Старший аналитик
Амир Актанов
Главный аналитик
Алмат Орақбай
Старший аналитик
Александр Шмыров
Заместитель директора департамента
Арыстан Байбатшаев
Аналитик
Гульмира Камеденова
Старший аналитик
Данил Бондарец
Старший аналитик
Заявка на открытие брокерского счета
Заявка на открытие брокерского счета
Написать сообщение
Заявка на открытие брокерского счета
Заявка на покупку паев
Брокерский счет в Halyk Finance
Войти в личный кабинет
Для просмотра публикации требуется регистрация на сайте, пожалуйста, авторизуйтесь.
EngҚазРус