По итогам 1кв2022 г. КазАтомПром увеличил выручку в 2.6 раза г/г до 145 млрд тенге в результате увеличения объема продаж урана на 84% г/г и цен реализации на 27% г/г. Расходы компании также выросли, но менее быстрыми темпами. В итоге чистая прибыль компании в 1 квартале текущего года возросла в 10.3 раза г/г.
На этом фоне компания увеличила прогноз по выручке на 2022 г. с 750-760 млрд тенге до 930-950 млрд тенге. Учитывая закрепление спот цен на уран на уровне выше 50 $/фунт и наши ожидания по дальнейшему увеличению спроса на уран, мы повысили среднюю прогнозную цену реализации на 2022 г. на 9.7% до 52 $/фунт. В результате мы повышаем 12М ЦЦ с 33.66 $/ГДР до 36.31 $/ГДР и сохраняем рекомендацию Покупать акции КазАтомПром.
Подписаться на Исследования
Будьте в курсе актуальных новостей и событий рынков, предлагаем Вам подписаться на информационную рассылку.
