Казахтелеком отчитался по результатам своей деятельности за 6М2023 г. По итогам полугодия компания показала рост выручки и чистой прибыли. Маржинальность Казахтелеком также немного улучшилась за счет увеличения компенсаций за оказание универсальных услуг в сельской местности и дохода от государственной субсидии. Наряду с этим, у компании заметно снизилась ликвидность и увеличился чистый долг за счет существенного наращивания капитальных затрат на развитие 5G сетей. Мы пересмотрели оценку Казахтелеком с учетом обновленных данных по понесенным и прогнозируемым капитальным расходам, а также в связи с ростом общей маржинальности компании и снижением рыночных процентных ставок в тенге. В результате мы увеличили целевую цену до 38 898 тенге за акцию и сохранили рекомендацию «Покупать» акции Казахтелеком.
Подписаться на Исследования
Будьте в курсе актуальных новостей и событий рынков, предлагаем Вам подписаться на информационную рассылку.
