Компания Казахтелеком отчиталась по результатам своей деятельности за 1 квартал 2024 года. Показатели деятельности заметно ухудшились, что повлекло падение маржинальности бизнеса компании. В годовом выражении наблюдается рост выручки Казахтелеком, однако себестоимость растет быстрее доходов. Акционеры Казахтелеком приняли решение по 100% продаже МТ-С катарскому конгломерату PIH, а также выплате дивидендов за 2023 год. Мы считаем, что продажа МТ-С существенно снизит общую маржинальность Казахтелеком. Наша дальнейшая оценка во многом будет зависеть от цены продажи МТ-С, в связи с чем, мы сохраняем нашу 12М ЦЦ на уровне 38 113 тенге за акцию и рекомендуем «Держать» акции Казахтелеком.
Подписаться на Исследования
Будьте в курсе актуальных новостей и событий рынков, предлагаем Вам подписаться на информационную рассылку.
