Главные новости:
- Казахстан в 2023 г. планирует добыть 92.6 млн т нефти
- Релоцировать бизнес в Казахстан намерены уже 56 компаний, покинувших РФ – премьер
Утренний обзор рынка:
- После двух дней уверенного роста, основные фондовые индексы США завершили торги в красной зоне. Участники торгов не смогли более игнорировать продолжающийся рост доходности казначейских облигаций США. В настоящий момент абсолютное большинство выпусков ГЦБ, за исключением трэжерис со сроком обращения 1 и 3 месяца, могут предложить доходность выше 4%. Наибольшая доходность по всей кривой американского государственного долга сложилась по 2-летним бумагам на уровне 4.57%, в то время как доходность по 10-летним трэжерис достигла максимума с 23 июля 2008 г и составила 4.14%. Высокий уровень доходности по безрисковой ставке наряду с вероятной рецессией американской экономики существенно влияют на изменение инвестиционной оценки большинства рисковых активов. Главным образом на высокие процентные ставки болезненней всех реагируют бумаги технологических корпораций, многие из которых уже лишились львиной доли рыночной капитализации. Котировки многих компаний технологического сектора упали ниже минимумов марта 2020 г., а непрекращающееся падение рынка лишило весь подъем их котировок в период ралли рынка 2020-2021 гг
- Нефтяные котировки оттолкнулись от двухнедельных минимумов и увеличились на 2.6% до $92.4 за баррель. Во время торгов цены на нефть в моменте уходили ниже $90 за баррель на фоне решения администрации США реализовать около 14 млн баррелей из стратегического резерва с целью «охлаждения» цен на сырье. Однако снижение на прошлой неделе коммерческих запасов нефти в США на 1.7 млн до 405.1 млн баррелей (593.7 млн баррелей на начало года) при прогнозе их роста на 1.3 млн баррелей, наоборот, оказало поддержку ценам на нефть.
- В сентябре индекс потребительских цен (CPI) сложился на уровне 8.2% г/г (в августе – 8.3% г/г) при ожиданиях рынка 8.1% г/г, поэтому говорить о замедлении темпов потребительской инфляции пока рано, также как и ожидать смягчения в денежно – кредитной политике ФРС. Ставки трежерис чувствительно отреагировали на публикацию данных по инфляции в сентябре и на ожидания по дальнейшему повышению ставок ФРС в ответ, продемонстрировав рост по всей кривой доходности. Вероятно, динамика фондового рынка пока еще не отражает существенного роста доходностей трежерис и значение индекса может скорректироваться ниже уровня 3500 п.
