Облигации Министерства финансов РК. На прошлой неделе Министерство финансов РК разместило два выпуска облигаций на общую сумму Т86.9 млрд (Т35.5 млрд неделей ранее). Доходность по 3.8-летним облигациям МЕТИКАМ-48 составила 15.67%, а объем удовлетворенных заявок от спроса сложился на уровне 90% (доходность 3.9-летних облигаций МЕТИКАМ-48, выпущенных на прошлой неделе при объеме размещения в Т15.3 млрд, сложилась на уровне 15.49%). Доходность по 2.7-летним облигациям МЕТИКАМ-36 также составила 15.67%, а объем удовлетворенных заявок от спроса сложился на уровне 80% (доходность 2.9-летних облигаций МЕТИКАМ-36, выпущенных в сентябре при объеме размещения в Т27.4 млрд, сложилась 14.48%).
Еврооблигации Министерства финансов РК. Доходность по ГЦБ США и высоконадежным бумагам Еврозоны значительно снизилась по всей кривой в результате выхода данных по инфляции в США за октябрь лучше ожиданий рынка (7.7% г/г при ожиданиях 7.9% г/г). В результате, усилились ожидания замедления либо наступления паузы в повышении ставки ФРС США. По данным CME FedWatch Tool, в настоящий момент рынок с вероятностью в 80.6% оценивает повышение ставки на 50 б.п до 4.25-4.50% годовых, в то время как вероятность повышения ставки на 75 б.п. до 4.50-4.75% составляет 19.4%.
Доходность по 2-летним государственным облигациям США снизилась на 29 б.п. до 4.38% (4.68% неделей ранее), в то время как средняя доходность по краткосрочным облигациям Казахстана (1-3 года) в долларах США составила 3.95% (3.99% неделей ранее). Доходность по 10-летним государственным облигациям США снизилась на 26 б.п. до 3.89% (4.15% неделей ранее). Средняя доходность по долгосрочным облигациям Казахстана (22-23 года) в долларах США увеличилась до 6.9% (7.4% неделей ранее).
Доходность по 2-летним безрисковым облигациям Еврозоны снизилась на 11 б.п. до 2.85% (2.96% неделей ранее), в то время как средняя доходность по краткосрочным облигациям Казахстана (1-3 года) в ЕВРО сложилась на уровне 3.21% (3.28% неделей ранее). Доходность по среднесрочным облигациям Казахстана (4-6 лет) в ЕВРО составила 4.43% (4.48% неделей ранее), в то время как доходность по 5-летним безрисковым облигациям Еврозоны снизилась на 21 б.п. до 2.94% (3.15% неделей ранее). Доходность по 10-летним безрисковым облигациям Еврозоны снизилась на 22 б.п. до 3.09% (3.32% неделей ранее). Доходность по долгосрочным облигациям Казахстана (12 лет) в ЕВРО сложилась на уровне 5.37% (5.49% неделей ранее).
Недельное сальдо нетто-заимствования Минфина Казахстана и Нацбанка Казахстана на рынке ГЦБ составило плюс Т56.6 млрд, при этом Национальным Банком Республики Казахстан в течение указанного периода размещений и погашения нот не осуществлялось.
Размещения корпоративных эмитентов. 11 ноября АО "Казахстанский фонд устойчивости" провело четыре размещения, разместив 1.2-летние облигации на сумму Т2.6 млрд с доходностью 17.3% (17.3% неделей ранее), 2.9-летние облигации на сумму Т3.2 млрд с доходностью 17.01% (16.36% неделей ранее), 3.2-летние облигации на сумму Т26.6 млрд с доходностью 17.7% (15.7% в октябре) и 1-летние облигации на сумму Т8.2 млрд с доходностью 17.2% (17.2% неделей ранее).
