Активы
За квартал активы сектора выросли на 2.7%, в основном, или на 85%, за счет накопления ценных бумаг, удерживаемых до погашения. Вклад ссудного портфеля в рост активов был незначителен. Выделялись стремительно растущие активы Сити (+43%) и Сбера (+20%), которые, вместе с Халык банком (+7%), продолжали увеличивать свои доли рынка.
Кредит
На фоне стагнации банковского кредита в целом по системе, продолжалось снижение средних ставок по кредитам. Также не изменилось деление банков на группы, расширявшие свой ссудный портфель и сжимавшие его. Среди первых 15 банков, ссудный портфель брутто продолжал быстро расти у БЦК, Цесны, Сбербанка, Евразийского. Начал набирать обороты RBS. Заметно замедлился рост портфелей АТФ, Каспи, HSBC. Ускорилось сжатие портфеля Халык, Казком, Сити, Нурбанка.
Провизии
В целом по системе уровень провизирования вырос. В 1кв2011 банки со сравнительно низким уровнем провизирования (АТФ, Каспи) продолжали догонять остальные банки, также как и в 4кв2010, когда несколько крупных банков признали существенные потери по ссудному портфелю (АТФ, БЦК, Нурбанк).
Депозиты
Замедлилось падение ставок по депозитам. При этом продолжилась тенденция роста доли депозитов в структуре фондирования, с 63.7% до 65.4% от обязательств. Как правило, банки с отечественными собственниками делали это за счет относительно дорогих депозитов населения, а банки с иностранными владельцами увеличивали долю депозитов юридических лиц. Исключением стали Евразийский, ставший похожим на иностранные банки, и HSBC, получивший розничный бизнес RBS.
Процентная маржа
В результате более быстрого падения ставок по кредитам, чем по депозитам, сузилась процентная маржа по системе в 1кв2010 более, чем на 1 пп. Продолжалось снижение процентных ставок по активам, как за счет снижения ставок по кредитам, так и за счет увеличения доли сравнительно низкодоходных ценных бумаг. Исключениями из этой тенденции, как и раньше, стали Каспи и Темир, не снизившие свои крайне высокие процентные ставки. На фоне снижения стоимости фондирования, сохранился разрыв между иностранными и отечественными банками.
Структура доходов
Сужение процентной маржи снизило долю процентного дохода в прибыли большинства банков. Непроцентные доходы немного снизились в большинстве крупных банков, но значительное улучшение происшедшее в БТА, и в меньшей степени в БЦК и АТФ, способствовало росту непроцентных доходов на уровне системы.
Расходы на провизии по-прежнему съедают львиную долю чистого процентного дохода крупных отечественных банков. Почти все банки проводят оптимизацию операционных расходов. Рост операционных расходов зарегистрирован только в Казком, БЦК, где соотношение операционных доходов к расходам одно из самых высоких в отрасли.
Три государственных банка, БТА, Альянсе и Жилстрое продолжают оставаться убыточными по текущей операционной деятельности без учета формирования (восстановления) провизий, в основном из-за высоких операционных расходов. Это делает стоимость капитала этих банков, оцененную как сумму дисконтированных денежных потоков, отрицательной. Это также вызывает обеспокоенность долгосрочной устойчивостью этих банков, несмотря на выполнение ими требований достаточности капитала и ожидаемого восстановления провизий в БТА и Альянсе. Обнадеживает вероятная государственная поддержка этим банкам и значительное снижение операционных расходов этих банков в 1квартале 2011 года.
