Ссудный портфель сжался, неработающие займы продолжают расти

Скачать

Процентная маржа и процентный спрэд[1]

По системе ставки по активам и обязательствам продолжили свое снижение, а процентная маржа в сентябре-октябре несколько замедлила свой рост (см. Рисунок 2). Среди крупнейших шести банков самую высокую чистую процентную маржу имеет ККБ (5,6%), а самую низкую – БТА (1,21%). Маржа реструктурированных БТА и Альянс продолжает постепенно восстанавливаться (см. Рисунок 3).

По ставкам активов среди крупнейших 15 банков лидирует Каспи со ставкой в 17%, за ним следуют Цесна (11,4%) и Евразийский (10,9%) (Рис 4). Самую низкую ставку имеют иностранные банки – Сити (1,3%) и RBS (1,4%). Те же иностранные банки вместе с HSBC имеют самое дешевое фондирование (Рис 5). Исключая банки с иностранным контролем, самое дешевое фондирование имеет Халык (4,4%), а самое дорогое - Каспи (9,2%), Темир (8,9%), БТА (8,2%) и Альянс (7,8%).

Среди реструктурированных банков самую высокую ставку по активам и процентную маржу имеет Темир (см. Рисунок 6). Темир имеет ставку по обязательствам выше, чем у Альянса и БТА , но положительный процентный спрэд, в отличие от Альянса и БТА, и, благодаря более низкой доле обязательств, более высокую процентную маржу.

У Нурбанка ставки по активам падают быстрее, чем ставки по обязательствам, что ведет к значительному сокращению процентной маржи (Рис 8). В октябре Нурбанк зарегистрировал отрицательный спрэд и самый низкий показатель процентной маржи среди 15 крупнейших банков.

Пруденциальные нормативы

По данным КФН все банки на конец октября выполняли пруденциальные нормативы[3]. Самые низкие показатели достаточности капитала 1-го уровня[4] демонстрируют Евразийский (7,5%), Цесна (8%) и Сбер (8,5%) (Рис 9). При этом к Сберу применяется минимальной допустимый уровень в 5% в силу принадлежности к банковскому холдингу, а для банков Цесна и Евразийский минимальный уровень составляет 6%. Самый высокий показатель достаточности капитала 1-го уровня из крупнейших 25 банков имеют Жилстрой (44,7%), ВТБ (41,9%) и Метроком (32,1%).

Самые низкие показатели достаточности капитала[6] в октябре из крупнейших 15 банков имеют Сбер (12,1%), Цесна (12,1%), Альянс (12,6%), Евразийский (12,7%) и АТФ (13%) (Рис 10). При этом минимальное требование по достаточности капитала для Цесна и Евразийского составляет 12%, а для Сбер, АТФ и Альянса – 10%, т.к. участниками Сбер и АТФ являются родительские банковские группы Сбербанк и Unicredit, а контрольным пакетом акций Альянса владеет государственный фонд Самрук Казына.

Коэффициенты достаточности капитала активно кредитующих Цесна и Сбера постепенно снижаются до уровней минимально допустимых (Рис 11, 12), что замедлит дальнейший рост кредитного портфеля, если не произойдет вливания капитала.

Активы

Активы сектора в октябре почти не изменились – незначительное падение на 0,1% (-Т19,1млрд). Больше всех потеряли Нурбанк (-Т27,9млрд или -9,6%), ККБ (-Т27,7млрд или -1,1%), Сити (-Т15,3млрд или -3,6%) и БТА (-Т13,6млрд или -0,8%). Наибольший рост зарегистрировали: HSBC (+Т20,7млрд или +13%), Цесна (+Т13,3млрд или +3,3%) и Каспи (+Т10,2млрд или +2,6%).

Сектор продолжил обменивать ценные бумаги на ликвидность, но медленнее, чем в сентябре: ликвидность выросла на Т67,5млрд, а ценные бумаги снизились на Т95,8млрд. В итоге ликвидные активы составляют 21% активов сектора, а ценные бумаги 10% (Рис 13).

Лидером роста ликвидности стал Халык, добавивший Т30млрд к ликвидным активам, видимо за счет снижения портфеля ценных бумаг на Т33млрд. От него не намного отстали Евразийский, который более чем удвоил свою ликвидность (+25,2млрд) и HSBC (+Т19,7млрд, +37,4%). Против тренда шел Жилстрой, который за октябрь увеличил портфель ценных бумаг и снизил ликвидность на Т12,7млрд (до 8,8% от активов), а после апрельского вливания капитала – ликвидность снизилась почти вчетверо. Теряли ликвидность Нурбанк (-Т15,4млрд, -40%) и Сити (-Т20,7млрд, -6,5%). Инвестиционный портфель сжался у 12 из 15 наиболее крупных банков. Наполовину сократился портфель Цесна (-Т8,9мрлд), на треть – Евразийского (-Т19,2млрд), на четверть – Нурбанк (-Т12,9млрд или -27,8%), АТФ (-Т12млрд или 27,5%) и RBS (-Т1,9млрд или -25,4%).

Ссудный портфель

Ссудный портфель нереструктурированных банков начал сжиматься, в основном за счет ККБ (-Т38,1млрд, -1,7%), Нурбанка (-Т18,4млрд, -8%) и Евразийского (-Т15,5млрд, -5,7%), но также и в результате замедления темпов роста в Сбер (+Т18,5млрд, +6,3%) и Цесна (+Т9,9млрд, +3,3%). У БТА ссудный портфель снова вырос (+Т24,3млрд). У ККБ ссудный портфель сильно сокращается с начала года (Рис 14). В то время как сектор без трех реструктурированных банков за 12 месяцев увеличил свой ссудный портфель брутто на 11%, а нетто – на 8%, у ККБ данные показатели упали на 4% и 10%, соответственно.

Рост провизий сектора не замедляется – увеличение на Т35млрд (+1,1%). Кроме БТА (+Т15,6млрд, +1,2%), отличился ККБ (+T11,7млрд, +1,5%). В процентном соотношении можно выделить Сбер (+Т1,5млрд, +8,1%), а также рост на 29,8% с низкой базы у Сити (+Т0,1мрлд). Из крупнейших 15 банков сокращение провизий зарегистрировали только три банка - Нурбанк (-Т2млрд, -2,1%) и два реструктурированных: Альянс (-Т1,1мрлд, -0,4%) и Темир (-1,1мрлд, -0,9%).

Чистые займы по системе испытали сокращение впервые с февраля текущего года (-Т33,8млрд, -0,5%). Заметное падение объема займов нетто зарегистрировали ККБ (-Т49,8млрд, -3,3%), Евразийский (-Т15,9млрд, -6,4%) и Нурбанк (-Т16,5мрлд, -11,9%). Лидерами по росту чистых займов остаются Сбер (+Т17млрд, +6,1%) и Цесна (+Т9,6млрд, +3,3%).

Качество активов

Ухудшение качества активов ускоряется даже у нереструктурированных банков – неработающие займы «сектора без трех» выросли на 3,6% (+Т61,4млрд), а всего сектора – на 1,8% (+Т66,5млрд). Неработающие кредиты сильно подскочили у ККБ (+Т38,6млрд, +5%) и АТФ (+Т12,8млрд, +5,4%) (Рис 15). В октябре у ККБ неработающие займы впервые превысили провизии (Рис 16). Халык прибавил Т6,4млрд провизий (+2,2%), а БТА – Т7,4млрд (+0,5%). Нурбанк, Альянс и Темир и уменьшили неработающие кредиты на Т3,4млрд, Т1,6млрд и 0,7млрд, соответственно.

Рост просроченных на 90 и больше дней займов сектора также ускорился (+Т193,8млрд, +6,5%). По темпам роста лидируют БТА (+Т157,9млрд, 12,5% ), Нурбанк (+Т10,9млрд, +29,6%) и БЦК (+Т7млрд, +10,1%). Сокращение данного показателя из первых 15 банков произошло только у Альянса (-Т3,2млрд, -1,1%) и HSBC (-Т2,6млрд, -33,6%)

Обязательства

Обязательства по системе за октябрь почти не изменились – сокращение всего на T0,2млрд (-0,0%). Рост обязательств у HSBC (+Т20,4млрд, +14,6%), Цесны (+Т12,9млрд, +3,4%), Каспи (+T9,8млрд, +2,8%) и БТА (+Т10,7млрд, +0,6%) перевесило уменьшение, зарегистрированное банками ККБ (-Т31млрд, -1,5%), Нурбанк (-Т27,1мрлд, -12,4%) и Сити (-Т15,7млрд, -3,9%).

Рост депозитной базы сектора несколько замедлился в октябре (+Т67,3млрд, +0,9%). Самый заметный вклад в рост депозитов сделали Халык (+Т38,7млрд, +2,6%), Сбер (+Т17,5млрд, +4,8%), Каспи (+Т10,6мрлд, +3,6%), Альянс (+Т10,5млрд, +3,7%) и БТА (+Т10,4млрд, +1,3%). Меньше депозитов стало у ККБ (-Т26,6млрд, -1,8%) и Сити (-Т15,7млрд, -4,2%).

От населения сектор привлек на Т25млрд больше депозитов, чем месяцем ранее (+1%). ККБ (+Т9,9млрд, +1,9%) и Каспи (+Т7,8млрд, +3,8%) прибавили больше остальных банков. Потерю розничных депозитов зарегистрировали Евразийский (-Т4,4млрд, -6,7%) и Нурбанк (-Т2,8млрд, -4,9%).

Корпоративных вкладов по системе стало больше на Т42,3млрд (+0,8%). Лидируют Халык (+Т40,6млрд, +4,4%) и Сбер (+Т16,1млрд, +5,3%). Значительное сокращение корпоративных депозитов произошло у ККБ (-Т36,5млрд, -3,9%) и Сити (-Т15,6млрд, -4,2%).

Капитал

Капитализация сектора снизилась на 1,3% (-18,9млрд) в основном за счет БТА, у которого капитал потерял Т24,3млрд. Другой банк с дефицитом капитала - Альянс, также зарегистрировал снижение капитала еще на Т1,6млрд. Таким образом обязательства превышают активы на Т162млрд у БТА и Т4млрд у Альянса (Рис 17). Капитал Темир остается стабильным после увеличения в 3,5 раза в июле в связи с вводом счета корректировки провизий с положительным балансом (см. выпуск отчета за июль). Продолжал снижаться капитал у АТФ (-Т0,6млрд, -0,9%) и у Нурбанка (-Т0,8млрд, -1,1%).

В октябре банковский сектор заработал Т6,5млрд чистого дохода, из которого Халык заработал Т2,4млрд, Альянс – Т1,9млрд, Каспи – Т1,8млрд, а Сбер – Т1млрд чистого дохода. Потери продолжает нести АТФ – чистый убыток в октябре составил Т3,7млрд. Таким образом чистый убыток АТФ с начала года (Т29,1млрд) превысил даже показатель банка БТА (Т24,7млрд).

По показателю доходности капитала за 2 месяца (в годовом выражении) продолжают опережать с отрывом остальной сектор Хоум Кредит (69,4%), Сити (39,4%), Каспи (36,3%), Цесна (23%), Сбер (21,7%) и Евразийский (21,4%). Отрицательную аннуализированную доходность капитала за сентябрь-октябрь все также демонстрирует АТФ (-64,2%) и Нурбанк (-9,5%). Доходность Халык банка медленно снижается – данный показатель за 2 месяца в годовом выражении составил 11,6%, тогда как за последние 12 месяцев - 12,5%.

Примечание:В октябре регулятор лишил «Кредит Алтын Банк» банковской лицензии. Напомним, что тремя месяцами ранее КФН приостановил действие лицензии в связи с невыполнением требований о минимальных размерах уставного и собственного капиталов. Мы исключили банк из списка.

Подписаться на Исследования
Будьте в курсе актуальных новостей и событий рынков, предлагаем Вам подписаться на информационную рассылку.
Подписаться
Команда
Темирханов Мурат Рахжанович
Советник председателя Правления – куратор Аналитического центра
Нұрлан Қанжанов
Главный аналитик
Мадина Кабжалялова
Глава Аналитического центра
Санжар Қалдаров
Макроэкономика
Заявка на открытие брокерского счета
Заявка на открытие брокерского счета
Написать сообщение
Заявка на открытие брокерского счета
Заявка на покупку паев
Брокерский счет в Halyk Finance
Войти в личный кабинет
Для просмотра публикации требуется регистрация на сайте, пожалуйста, авторизуйтесь.
EngҚазРус