Процентная маржа и процентный спрэд[1]
По системе ставки по активам и обязательствам продолжили свое снижение, а процентная маржа в сентябре-октябре несколько замедлила свой рост (см. Рисунок 2). Среди крупнейших шести банков самую высокую чистую процентную маржу имеет ККБ (5,6%), а самую низкую – БТА (1,21%). Маржа реструктурированных БТА и Альянс продолжает постепенно восстанавливаться (см. Рисунок 3).
По ставкам активов среди крупнейших 15 банков лидирует Каспи со ставкой в 17%, за ним следуют Цесна (11,4%) и Евразийский (10,9%) (Рис 4). Самую низкую ставку имеют иностранные банки – Сити (1,3%) и RBS (1,4%). Те же иностранные банки вместе с HSBC имеют самое дешевое фондирование (Рис 5). Исключая банки с иностранным контролем, самое дешевое фондирование имеет Халык (4,4%), а самое дорогое - Каспи (9,2%), Темир (8,9%), БТА (8,2%) и Альянс (7,8%).
Среди реструктурированных банков самую высокую ставку по активам и процентную маржу имеет Темир (см. Рисунок 6). Темир имеет ставку по обязательствам выше, чем у Альянса и БТА , но положительный процентный спрэд, в отличие от Альянса и БТА, и, благодаря более низкой доле обязательств, более высокую процентную маржу.
У Нурбанка ставки по активам падают быстрее, чем ставки по обязательствам, что ведет к значительному сокращению процентной маржи (Рис 8). В октябре Нурбанк зарегистрировал отрицательный спрэд и самый низкий показатель процентной маржи среди 15 крупнейших банков.
Пруденциальные нормативы
По данным КФН все банки на конец октября выполняли пруденциальные нормативы[3]. Самые низкие показатели достаточности капитала 1-го уровня[4] демонстрируют Евразийский (7,5%), Цесна (8%) и Сбер (8,5%) (Рис 9). При этом к Сберу применяется минимальной допустимый уровень в 5% в силу принадлежности к банковскому холдингу, а для банков Цесна и Евразийский минимальный уровень составляет 6%. Самый высокий показатель достаточности капитала 1-го уровня из крупнейших 25 банков имеют Жилстрой (44,7%), ВТБ (41,9%) и Метроком (32,1%).
Самые низкие показатели достаточности капитала[6] в октябре из крупнейших 15 банков имеют Сбер (12,1%), Цесна (12,1%), Альянс (12,6%), Евразийский (12,7%) и АТФ (13%) (Рис 10). При этом минимальное требование по достаточности капитала для Цесна и Евразийского составляет 12%, а для Сбер, АТФ и Альянса – 10%, т.к. участниками Сбер и АТФ являются родительские банковские группы Сбербанк и Unicredit, а контрольным пакетом акций Альянса владеет государственный фонд Самрук Казына.
Коэффициенты достаточности капитала активно кредитующих Цесна и Сбера постепенно снижаются до уровней минимально допустимых (Рис 11, 12), что замедлит дальнейший рост кредитного портфеля, если не произойдет вливания капитала.
Активы
Активы сектора в октябре почти не изменились – незначительное падение на 0,1% (-Т19,1млрд). Больше всех потеряли Нурбанк (-Т27,9млрд или -9,6%), ККБ (-Т27,7млрд или -1,1%), Сити (-Т15,3млрд или -3,6%) и БТА (-Т13,6млрд или -0,8%). Наибольший рост зарегистрировали: HSBC (+Т20,7млрд или +13%), Цесна (+Т13,3млрд или +3,3%) и Каспи (+Т10,2млрд или +2,6%).
Сектор продолжил обменивать ценные бумаги на ликвидность, но медленнее, чем в сентябре: ликвидность выросла на Т67,5млрд, а ценные бумаги снизились на Т95,8млрд. В итоге ликвидные активы составляют 21% активов сектора, а ценные бумаги 10% (Рис 13).
Лидером роста ликвидности стал Халык, добавивший Т30млрд к ликвидным активам, видимо за счет снижения портфеля ценных бумаг на Т33млрд. От него не намного отстали Евразийский, который более чем удвоил свою ликвидность (+25,2млрд) и HSBC (+Т19,7млрд, +37,4%). Против тренда шел Жилстрой, который за октябрь увеличил портфель ценных бумаг и снизил ликвидность на Т12,7млрд (до 8,8% от активов), а после апрельского вливания капитала – ликвидность снизилась почти вчетверо. Теряли ликвидность Нурбанк (-Т15,4млрд, -40%) и Сити (-Т20,7млрд, -6,5%). Инвестиционный портфель сжался у 12 из 15 наиболее крупных банков. Наполовину сократился портфель Цесна (-Т8,9мрлд), на треть – Евразийского (-Т19,2млрд), на четверть – Нурбанк (-Т12,9млрд или -27,8%), АТФ (-Т12млрд или 27,5%) и RBS (-Т1,9млрд или -25,4%).
Ссудный портфель
Ссудный портфель нереструктурированных банков начал сжиматься, в основном за счет ККБ (-Т38,1млрд, -1,7%), Нурбанка (-Т18,4млрд, -8%) и Евразийского (-Т15,5млрд, -5,7%), но также и в результате замедления темпов роста в Сбер (+Т18,5млрд, +6,3%) и Цесна (+Т9,9млрд, +3,3%). У БТА ссудный портфель снова вырос (+Т24,3млрд). У ККБ ссудный портфель сильно сокращается с начала года (Рис 14). В то время как сектор без трех реструктурированных банков за 12 месяцев увеличил свой ссудный портфель брутто на 11%, а нетто – на 8%, у ККБ данные показатели упали на 4% и 10%, соответственно.
Рост провизий сектора не замедляется – увеличение на Т35млрд (+1,1%). Кроме БТА (+Т15,6млрд, +1,2%), отличился ККБ (+T11,7млрд, +1,5%). В процентном соотношении можно выделить Сбер (+Т1,5млрд, +8,1%), а также рост на 29,8% с низкой базы у Сити (+Т0,1мрлд). Из крупнейших 15 банков сокращение провизий зарегистрировали только три банка - Нурбанк (-Т2млрд, -2,1%) и два реструктурированных: Альянс (-Т1,1мрлд, -0,4%) и Темир (-1,1мрлд, -0,9%).
Чистые займы по системе испытали сокращение впервые с февраля текущего года (-Т33,8млрд, -0,5%). Заметное падение объема займов нетто зарегистрировали ККБ (-Т49,8млрд, -3,3%), Евразийский (-Т15,9млрд, -6,4%) и Нурбанк (-Т16,5мрлд, -11,9%). Лидерами по росту чистых займов остаются Сбер (+Т17млрд, +6,1%) и Цесна (+Т9,6млрд, +3,3%).
Качество активов
Ухудшение качества активов ускоряется даже у нереструктурированных банков – неработающие займы «сектора без трех» выросли на 3,6% (+Т61,4млрд), а всего сектора – на 1,8% (+Т66,5млрд). Неработающие кредиты сильно подскочили у ККБ (+Т38,6млрд, +5%) и АТФ (+Т12,8млрд, +5,4%) (Рис 15). В октябре у ККБ неработающие займы впервые превысили провизии (Рис 16). Халык прибавил Т6,4млрд провизий (+2,2%), а БТА – Т7,4млрд (+0,5%). Нурбанк, Альянс и Темир и уменьшили неработающие кредиты на Т3,4млрд, Т1,6млрд и 0,7млрд, соответственно.
Рост просроченных на 90 и больше дней займов сектора также ускорился (+Т193,8млрд, +6,5%). По темпам роста лидируют БТА (+Т157,9млрд, 12,5% ), Нурбанк (+Т10,9млрд, +29,6%) и БЦК (+Т7млрд, +10,1%). Сокращение данного показателя из первых 15 банков произошло только у Альянса (-Т3,2млрд, -1,1%) и HSBC (-Т2,6млрд, -33,6%)
Обязательства
Обязательства по системе за октябрь почти не изменились – сокращение всего на T0,2млрд (-0,0%). Рост обязательств у HSBC (+Т20,4млрд, +14,6%), Цесны (+Т12,9млрд, +3,4%), Каспи (+T9,8млрд, +2,8%) и БТА (+Т10,7млрд, +0,6%) перевесило уменьшение, зарегистрированное банками ККБ (-Т31млрд, -1,5%), Нурбанк (-Т27,1мрлд, -12,4%) и Сити (-Т15,7млрд, -3,9%).
Рост депозитной базы сектора несколько замедлился в октябре (+Т67,3млрд, +0,9%). Самый заметный вклад в рост депозитов сделали Халык (+Т38,7млрд, +2,6%), Сбер (+Т17,5млрд, +4,8%), Каспи (+Т10,6мрлд, +3,6%), Альянс (+Т10,5млрд, +3,7%) и БТА (+Т10,4млрд, +1,3%). Меньше депозитов стало у ККБ (-Т26,6млрд, -1,8%) и Сити (-Т15,7млрд, -4,2%).
От населения сектор привлек на Т25млрд больше депозитов, чем месяцем ранее (+1%). ККБ (+Т9,9млрд, +1,9%) и Каспи (+Т7,8млрд, +3,8%) прибавили больше остальных банков. Потерю розничных депозитов зарегистрировали Евразийский (-Т4,4млрд, -6,7%) и Нурбанк (-Т2,8млрд, -4,9%).
Корпоративных вкладов по системе стало больше на Т42,3млрд (+0,8%). Лидируют Халык (+Т40,6млрд, +4,4%) и Сбер (+Т16,1млрд, +5,3%). Значительное сокращение корпоративных депозитов произошло у ККБ (-Т36,5млрд, -3,9%) и Сити (-Т15,6млрд, -4,2%).
Капитал
Капитализация сектора снизилась на 1,3% (-18,9млрд) в основном за счет БТА, у которого капитал потерял Т24,3млрд. Другой банк с дефицитом капитала - Альянс, также зарегистрировал снижение капитала еще на Т1,6млрд. Таким образом обязательства превышают активы на Т162млрд у БТА и Т4млрд у Альянса (Рис 17). Капитал Темир остается стабильным после увеличения в 3,5 раза в июле в связи с вводом счета корректировки провизий с положительным балансом (см. выпуск отчета за июль). Продолжал снижаться капитал у АТФ (-Т0,6млрд, -0,9%) и у Нурбанка (-Т0,8млрд, -1,1%).
В октябре банковский сектор заработал Т6,5млрд чистого дохода, из которого Халык заработал Т2,4млрд, Альянс – Т1,9млрд, Каспи – Т1,8млрд, а Сбер – Т1млрд чистого дохода. Потери продолжает нести АТФ – чистый убыток в октябре составил Т3,7млрд. Таким образом чистый убыток АТФ с начала года (Т29,1млрд) превысил даже показатель банка БТА (Т24,7млрд).
По показателю доходности капитала за 2 месяца (в годовом выражении) продолжают опережать с отрывом остальной сектор Хоум Кредит (69,4%), Сити (39,4%), Каспи (36,3%), Цесна (23%), Сбер (21,7%) и Евразийский (21,4%). Отрицательную аннуализированную доходность капитала за сентябрь-октябрь все также демонстрирует АТФ (-64,2%) и Нурбанк (-9,5%). Доходность Халык банка медленно снижается – данный показатель за 2 месяца в годовом выражении составил 11,6%, тогда как за последние 12 месяцев - 12,5%.
Примечание:В октябре регулятор лишил «Кредит Алтын Банк» банковской лицензии. Напомним, что тремя месяцами ранее КФН приостановил действие лицензии в связи с невыполнением требований о минимальных размерах уставного и собственного капиталов. Мы исключили банк из списка.
