Промышленность в январе-мае 2025 года: сильное ускорение благодаря нефтяному сектору

В январе-мае 2025 года промышленность Казахстана продемонстрировала общий рост на 6,4% по сравнению с аналогичным периодом 2024 года. Основными драйверами выступили горнодобывающий и обрабатывающий секторы. Рост в первой отрасли в значительной степени связан с увеличением объёмов добычи нефти на месторождении Тенгиз с начала года. Расширение добычи способствовало положительной динамике не только в горнодобывающем секторе, но и оказало стимулирующее влияние на смежные отрасли — производство моторного и дизельного топлива, мазута, газа, нефтяного кокса и другой сопутствующей продукции. Также увеличение добычи нефти оказало существенное влияние на рост оптовой торговли и транспорта, что сделало нефть ключевым фактором по резкому ускорению роста ВВП за 5 месяцев текущего года. Вместе с тем, по мере завершения проекта расширения Тенгиза в текущем году, в 2026 году ожидается замедление темпов роста, что может повлиять на общие показатели промышленного сектора.

В январе-мае 2025 года объём производства промышленной продукции в стоимостном выражении увеличился на 6,4% в сравнении с аналогичным периодом прошлого года (Рис.1). Основными драйверами роста являлись горнодобывающая (+7,8% г/г) и обрабатывающая (+6% г/г) промышленности, которые занимали 45,5% и 47% объёма всей отрасли. Остальная часть промышленности приходится на снабжение электроэнергией, газом, паром, горячей водой и кондиционированным воздухом (6,7%) и водоснабжение, водоотведение, сбор, обработку и удаление отходов (0,8%).

Рис. 1. Индекс промышленного производства по отраслям за янв-май 2025г., в % к соответствующему периоду 2024г.
 
Источник: БНС

Горнодобывающая промышленность, являясь ключевым драйвером экономики Казахстана, обеспечивающим около 12% ВВП, в январе-мае текущего года начала заметно лидировать в темпах роста с индексом промышленного производства (ИПП)  в 107,8% г/г, что было обусловлено увеличением добычи сырой нефти (+10,2% г/г), угля (+11,3% г/г), и металлических руд (+0,8% г/г), на которые приходится 70,2%, 22,4% и 19,4% объёма отрасли, соответственно. Для сравнения, рост отрасли в январе-мае 2024 года составлял 0,6% г/г. Данное ускорение вызвано в значительной степени ростом добычи нефти на крупнейшем месторождении Тенгиз. Это, по нашему мнению, стало одним из ключевых факторов ускорения роста ВВП страны в первые пять месяцев 2025 года.

За январь-май текущего года обрабатывающая промышленность, доля которой к ВВП составляет около 11,9%, увеличила производство на 6% в сравнении с аналогичным периодом прошлого года, демонстрируя рост в большинстве ключевых направлений. В январе-мае 2024 года темп роста был ниже на 0,8 п.п. Наиболее заметный вклад внесли производство продуктов питания (+10,5% г/г), чёрная металлургия, кроме литья металлов (+3,4% г/г) и машиностроение (+10,5% г/г), которые занимают 13,4%, 10,1% и 17,8% отрасли, соответственно. Однако стоит заметить, что одно из крупнейших направлений -производство основных благородных и цветных металлов, занимающее 29,5% объёма отрасли, показало снижение на 2,1% г/г, что могло сдерживать рост всей обрабатывающей промышленности. Данное снижение может быть обусловлено сокращением натурального объёма производства алюминия и его оксида на 2%, которое занимает более 42% объёма натурального производства основных благородных и цветных металлов.

В энергетической отрасли (снабжение электроэнергией, газом, паром и кондиционированным воздухом) в январе-мае 2025 года наблюдался незначительный рост производства на 0,1% г/г, что на 6 п.п. ниже, чем в январе-мае 2024 года. Это связано со снижением в стоимостном выражении производства, передачи и распределения электроэнергии (-0,3% г/г), занимающего 69,8% отрасли, однако, натуральное производство, передача и распределение электроэнергии выросло на 2,9% г/г.  

Сектор водоснабжения и утилизации отходов, который в январе-мае 2024 года показывал снижение на 0,1% г/г, продолжил сокращение до -6,2% г/г в январе-мае 2025 года. Это связано с уменьшением объёма забора, обработки и распределения воды (-11,4% г/г) и сбора, обработки отходов (-2,4% г/г), которые занимают 47,2% и 35,3% отрасли соответственно.

Рис. 2. Индекс промышленного производства по регионам за янв-май 2025г., в процентах к соответствующему периоду 2024г.
 
Источник: БНС

В январе-мае 2025 года промышленное производство в сравнении с аналогичным периодом 2024 года увеличилось в 17 регионах Казахстана (Рис.2). Стоит обратить внимание, что три «аутсайдера» за январь-май 2024 года стали лидерами в аналогичном периоде текущего года: области Жамбылская и Жетісу, а также город Шымкент демонстрировали сокращение объёма производства в стоимостном выражении в январе-мае 2024 года на 9,5%, 2,4% и 3,8% соответственно по сравнению с аналогичным периодом 2023 года. Однако в январе-мае 2025 года данные регионы продемонстрировали рост на 22,9% г/г, 14,8% г/г, и 18,9% г/г соответственно. Это связано с увеличением натурального производства сахара в 3,5 раза в январе-мае 2025 года в сравнении с аналогичным периодом прошлого года. Сахар является одним из основных типов продукции, производимых в областях Жетісу и Жамбылской. Город Шымкент смог показать такой стремительный рост за счёт увеличения производства моторного топлива и газойля (дизельного топлива): в январе-мае 2025 года данные секторы продемонстрировали рост натурального производства на 21,5% г/г и 18,8% г/г соответственно.

Таким образом, первые пять месяцев 2025 года свидетельствуют о продолжении роста промышленного производства в Казахстане, особенно в горнодобывающем секторе, который обеспечивает значимый вклад в развитие экономики страны. Однако, в ближайшие месяцы динамика данного сектора может замедлиться, если военный конфликт между Ираном и Израилем окончательно завершится. Такое развитие событий способно снизить глобальные нефтяные цены, что окажет сдерживающее влияние на горнодобывающую промышленность страны. Дополнительно, завершение модернизации Тенгиза во второй половине 2025 года, вероятно, приведёт к снижению динамики горнодобывающего сектора до показателей 2024 года, что окажет сдерживающее влияние на общие темпы промышленного развития в следующем году.

Арслан Аронов – Аналитический центр

При использовании материала из данной публикации ссылка на первоисточник обязательна.