На фоне продолжающегося роста кредитования казахстанские банки продают займы и фиксируют отток корпоративных депозитов.
В августе больше половины всех банков зарегистрировали падение корпоративных депозитов. Предположительно, данное падение связано с квартальной выплатой НДПИ и закрытием нерезидентами длинных позиций по тенге, открытых в начале года. Нацбанк, по нашему мнению, отреагировал на отток зарубежного краткосрочного спекулятивного капитала нестерилизованными FX-интервенциями, что повысило ставки на межбанковском рынке. Банки прогнозировали отток депозитов в связи с необходимостью оплаты НДПИ, но менее ожидаемый отток корпоративных депозитов нерезидентов сильно ударил по «буферу» ликвидности, накопленному за последние одиннадцать месяцев (см. Рис. 1). Активы сектора снизились незначительно (-2%).
Ссудный портфель
В целом по системе объем займов брутто отметился ростом за август на 1,3% (+T127,4млрд), что соответствует средним темпам роста займов в течение года. Сектор за исключением трех «плохих» банков увеличил ссудный портфель брутто на 2,3% (+Т157,6млрд). Альянс был единственным банком из крупнейших 15, у которого объем ссудного портфеля сократился за последний месяц. Дело в том, что Альянс продал часть своих беззалоговых розничных займов, просроченных на 60 и более дней, одному или нескольким неустановленным покупателям. Согласно представителю по связям с инвесторами банка, объем сделки превысил Т50млрд. Эта цифра нашла отражение в отчетности – списание Т44,3млрд неработающих кредитов (-13,1%), а также снижение балансов схожих масштабов по провизиям и займам брутто - на T44,1млрд (-14,2%) и T35,7млрд (-6,1%) соответственно. В то же время, ссудный портфель трех банков вырос намного быстрее, чем ожидалось бы при органическом росте. Цесна, Нурбанк и Сбер увеличили объем кредитования на +T48,4млрд (+21,3%), +T20,9млрд (+10,2%) и +T18,3млрд (+7,5%), соответственно.
Продажа Альянсом неработающих займов сказалась на уменьшении провизий всего сектора на Т37,3млрд (-1,2%) по итогам месяца. При этом сектор без трех «плохих» банков продолжил накапливать резервы на возможные потери по займам – рост провизий на 1,1% (+Т16,7млрд). Два других реструктурированных банка также сократили свои провизии: БТА (-0,8% или –Т9,7млрд) и Темир (-0,2% или –Т0,2млрд).
Займы нетто всего сектора выросли на 2,5% (+T164,7млрд). Цесна выросла больше остальных банков (+22,4% или +Т48,4млрд), почти не регистрируя при этом новых провизий. Схожая картина складывается в Нурбанк и Сбер. В этих двух банках займы нетто выросли почти на ту же сумму, что и займы брутто: у Нурбанка - на Т18,9млрд (+16,5%), а у Сбера – на Т17,3млрд.
Активы
Ликвидность в августе упала на 14,1% (-Т389,9млрд). Ликвидные активы уменьшились у двух третей всех банков. Самые крупные потеряли больше остальных: ККБ (-T116,4млрд или -22,8%), Халык (-T93,4млрд или -16,3%), АТФ (-T42млрд или -18,1%) и БТА (-T22,9млрд или -17,1%). В процентном выражении отличились Нурбанк (-46,4% или -T35,3млрд) и Сбер (-34,2% или -T45,9млрд).
Активы снизились по системе на 2% (-Т266млрд), в основном благодаря падению ликвидности. Больше половины всех банков зарегистрировали сокращение активов. Активы ККБ стали меньше на Т102,7млрд (-3,9%). Халык потерял примерно в той же пропорции – Т87,1млрд (-3,7%). Несмотря на увеличение ссудного портфеля на Т20млрд, активы Нурбанка сократились на Т23,6млрд (-7,5%), больше чем в любом другом банке. Хотя другой лидер по росту займов, Цесна, продемонстрировал лучший темп роста активов – 18,4% (+Т57,5млрд), что было профинансировано за счет существенного роста депозитов от населения. Из числа крупнейших десяти банков только Альянс и Каспи увеличили свои активы - на Т19,5млрд и Т7,7млрд, соответственно.
Портфели ценных бумаг сектора пошли вверх на 1,5% (+Т23,2млрд). Больше всех прибавили Нурбанк (+14,9млрд или +44%), Цесна (+Т14,1млрд или 122,3%) и Сбер (+Т12,8млрд или 18,6%). ККБ лишился 3,7% своих ценных бумаг. БЦК, АТФ и Евразийский потеряли еще больше, по 12,2%, 13% и 25,1% соответственно.
Обязательства
Падение ликвидности, по нашему мнению, было вызвано общим снижением объема корпоративных депозитов. Из 39 банков 23 зарегистрировали чистый отток корпоративных депозитов. Сектор в итоге потерял 5% корпоративных депозитов. Сильное снижение испытали Халык (-T153млрд или -14%), ККБ (-T49,5млрд или -5%), БТА (-T42,2млрд или -9%) и АТФ (-T39,2млрд или -8,8%). Корпоративные депозиты в некоторых банках с иностранным участием также стали меньше – Сбер (-6,4%) и HSBC (-5,5%).
Розничные депозиты выросли на незначительные 0,6% (+Т16,5млрд), а обязательства сектора уменьшились на 2,2% (-Т256,1млрд).
Доходность
Значительный рост чистого дохода сектора (+Т16,9млрд) был обеспечен одним банком. Восстановление провизий позволило Альянсу в августе зарегистрировать Т11,4млрд прибыли (см. Рис. 2), что почти равняется всему чистому доходу с начала года – Т11,5млрд. Халык продолжает лидировать с чистым доходом в Т2,6млрд только в прошлом месяце и Т24,2млрд с начала года. Следующим в рейтинге по объемам прибыли идет Каспи с Т1,9млрд. Убыток в Т0,6млрд в августе, оставил ККБ с Т0,1млрд чистого дохода с начала года. Убыток банка АТФ в Т3,5млрд в прошлом месяце прибавил к убытку с начала года, который составил Т22,1млрд.
Показатель доходности капитала за два последних месяца (в годовом выражении) выделил четырех лидеров: Темир (38,5%), Каспи (31,6%), Цесна (30%) и Евразийский (25,7%). Мы предлагаем не обращать внимание на ROAE банка Альянс в нижеприведенных таблицах, т.к. данный показатель стал результатом дефицита капитала в августе (-Т2,9млрд), убытка в июле (-Т0,87млрд), а также большого объема восстановления провизий в августе.
Капитал
За последний месяц капитал сектора сократился на 0,7% (-Т9,8млрд). Напомним, что в июле 2011 года капитал банков Альянс и БТА стал отрицательным в связи с корректировкой учета провизий и капитала по требованию регулятора (см. подробности в предыдущем выпуске). В конце июля БТА имел дефицит капитала в Т40,4млрд. В августе капитал БТА упал еще ниже: дефицит Т73млрд (см. Рис. 4). В свою очередь Альянс сократил дефицит капитала до незначительных минус Т3млрд за счет корректировок в учете. Банк изменил на Т12,7млрд баланс счета корректировок провизий, который был создан по требованию регулятора.
Качество активов
Неработающие займы по системе выросли на 2,3% и достигли 35,6% займов брутто. Благодаря продаже плохих активов, Альянс лидировал в секторе по темпам сокращения неработающих кредитов – снижение на 4,3 процентных пункта до 53% займов брутто. Нурбанк также уменьшил соотношение неработающих кредитов к займам брутто на 3,7 процентных пункта до 44% в основном за счет увеличения займов брутто, а не за счет уменьшения объема неработающих кредитов. БТА зарегистрировал дальнейший рост проблемных займов, которые на конец лета составили 74,6% ссудного портфеля брутто. Из 15 крупнейших банков Цесна имеет самый низкий показатель неработающих займов – 4% от займов брутто.
Просроченные на 90 и более дней займы сектора выросли на 1,6% и достигли 28,7% займов брутто. Просроченные займы Альянса сократились на 11,9%, но их доля в ссудном портфеле банка остается очень высокой – 55,5% (см. Рис. 3). Просроченные кредиты Нурбанка подскочили на 20,7%, в результате чего рост с начала года составил 80,6%. При этом просроченные кредиты Нурбанка составляют 14,5% ссудного портфеля, что в 2 раза ниже, чем в среднем по сектору. АТФ отметился ростом просроченных займов на 9% за прошедший месяц. Просроченные кредиты ККБ подросли на 7,3% и завершили месяц на отметке в 25,2% займов брутто.
