Банкротство прежней модели развития вынудило банковскую систему Казахстана искать более успешную альтернативу, но через пять лет после начала кризиса поиск продолжается. Сохраняется осторожность в кредитовании из-за кредитных рисков, как по существующему портфелю, так и по вновь выдаваемым займам. Дороговизна и риск изъятия депозитного фондирования также подавляют аппетит к кредитному риску. Недостаток капитала продолжает ограничивать возможности банков по очистке балансов от проблемных активов. Однако, стабилизация качества активов и имеющийся потенциал для дальнейшего снижения процентных ставок, как по депозитам, так и по займам, дают основания для осторожного оптимизма. При сохранении данных тенденций мы ожидаем дальнейшего снижения стоимости риска и частичного восстановления провизий, роста доходности при сохранении процентной маржи, и постепенной рекапитализации за счет прибыли.
- Банковский кредит возобновил рост в 2011 году, но по-прежнему отстает от роста валового продукта. Сдержанность кредитной активности объясняется циклическими факторами, основными из которых являются риск рецидивов дальнейшего роста просрочек, ограниченный доступ к устойчивому фондированию, общая слабость сектора МСБ, все еще высокая задолженность домохозяйств, и наличие запаса заложенной недвижимости.
- Замещение внешнего фондирования внутренними депозитами снизило зависимость от внешних рынков, но повысило риски ликвидности и рефинансирования, способствовало накоплению ликвидности и сужению процентной маржи.
- На протяжении последних четырех лет недостаток экономического капитала, по нашему мнению, был и остается основным барьером для роста кредитного предложения. Однако существует несколько факторов, которые могут ослабить ограничения роста по капиталу.
- Высокие кредитные риски по историческому портфелю и по вновь выдаваемым займам являются основным фактором, сдерживающим кредитные аппетиты банков, их доходы, рыночную стоимость, а также возможности получения долгосрочного фондирования. Рост просроченных займов продолжается, но их доля в портфеле стабилизировалась.
- Созданный регулятором Фонд проблемных активов для покупки у банков проблемных займов скоро начнет функционировать, но мы не ожидаем существенного участия без заложенного в схему трансферта со стороны налогоплательщика. Передача плохих займов специально созданным дочкам представляется более действенным механизмом для налогоплательщиков и для банков, так как позволяет обойти регуляторные ограничения на банки.
- В данном отчете подготовлен краткий индивидуальный обзор по десяти крупнейшим банкам сектора
