Кредит растет медленнее, чем экономика

Скачать

Регулятор приблизил правила учета сомнительных активов к стандартам МСФО

В 2010 г. НБРК счел необходимым приблизить требования по формированию провизий по сомнительным активам к стандартам МСФО. В июле по новым требованиям банки внесли корректировки в учет провизий. Корректировки касаются всех счетов, связанных со стоимостью займов, находящихся на балансе, включая счета «Требования к клиентам» и «Резерв на возможные потери по ссудам» в активах, новый счет «Счет корректировки резервов (провизий)» в собственном капитале, а также «Доходы от восстановления резервов (провизий)» в отчете о доходах и расходах. В результате данные корректировки сильно отразились на нескольких банках. Баланс корректирующего счета для большинства банков стал положительным: ККБ (+Т165млрд), Халык (+Т35млрд), Нурбанк (+Т28млрд), Темир (+Т46млрд), что отразилось на их капитале: ККБ (+Т175млрд), Халык (+Т38млрд), Нурбанк (+Т28млрд), Темир (+Т48млрд). Для других банков баланс корректирующего счета стал отрицательным: БТА (-Т191млрд), Альянса (-Т50млрд) и АТФ (-Т18млрд), благодаря чему данные банки зафиксировали снижение капитала: БТА (-Т210млрд), Альянс (-Т52млрд) и АТФ (-Т21млрд). В итоге по состоянию на 1-е августа, БТА и Альянс по стандартам регулятора стали банками с дефицитом капитала размером Т40млрд и Т17млрд, соответственно. До 1-го Августа они были таковыми только по правилам МСФО. В целом капитал банковского сектора в июле увеличился на Т32,4 млрд.

Данные корректировки увеличили капитал всего сектора на Т36.4млрд. К сожалению, мы не смогли состыковать некоторые корректировки в счетах собственного капитала, займов, провизий, а также счетах, влияющих на чистый доход некоторых банков.

Cсудный портфель - растет медленнее, чем кажется

По данным КФН, ссудный портфель брутто вырос на +3,4% (321млрд. тенге), что на две трети выше, чем средний месячный рост за последние шесть месяцев. Хотя скачок роста стал результатом восстановления списанных ранее займов БТА (+Т226,3млрд), что не является выдачей новых кредитов. Данное восстановление списанных займов может быть связано с изменением в требованиях к учету сомнительных активов. Если исключить корректировку ссудного портфеля БТА, то темпы роста ссудного портфеля в июле станут такими же, как и в предыдущие месяцы, то есть около 1,1%. Сектор без плохой тройки нарастил кредитование на Т79,5млрд. Крупные банки за исключением «плохих» кредитуют медленно (+1,1%), мелкие - быстрее в два раза (+2,6%), что является продолжением тенденции последних двух лет. Наиболее активно продолжали кредитовать Сбер (+Т14,5млрд) и Сити (+Т20,2млрд). В процентном выражении быстрее всех росли Сити (52% с низкой базы), Банк Китая (25%), ВТБ (16%), ТПБК (22%), Сбер (6,3%).

Провизии банковского сектора за июль увеличились на 265,6 млрд тенге.  Наибольшее увеличение было зафиксировано в БТА (+Т226,3млрд), где, по нашему мнению, оно стало результатом комбинации нескольких операций: восстановления провизий и создания провизий по существующему портфелю, а также создания провизий по займам, восстановленным из ранее списанных на Т230млрд (см. выше). Крупные «хорошие» банки также продолжили формировать провизии. В результате чистый ссудный портфель банков вырос на 55,6 млрд. На общем фоне выделялись все те же Сбер (+Т15млрд), Сити (+Т19,6млрд) и Цесна (+Т6,9млрд). Крупные банки продолжили кредитовать, кроме Казком (-Т5,5млрд), АТФ (-Т11,1млрд), Нурбанк (-Т5,5млдр).

Активы – накопление ликвидности

За июль активы банковского сектора выросли на 350,4 млрд (+2,8%), главным образом благодаря росту ликвидных активов (+Т274,4млрд) и нетто займов (+Т56,6млрд). Активы Халыка выросли на Т177,3млрд, в основном, за счет роста ликвидности (+Т142,4млрд). Мелкие банки, являющиеся дочками иностранных банков, продолжали расширяться. Активы Сбербанка и Ситибанка выросли на Т80млрд и Т81млрд, соответственно, также за счет ликвидных активов. Рост активов во многих банках произошел за счет вышеупомянутой корректировки учета активов. По этой же причине произошло снижение активов БТА (-Т195,3млрд), БЦК (-Т31млрд), АТФ (-Т43млрд), Альянс (-Т50млрд).

В целом банковский сектор продолжал накапливать ликвидность (21,1% активов). У Сбербанка в июле рост ликвидных активов составил 80,8% или +Т60млрд (+216% с начала года). Ликвидные активы также выросли в Халыке (+Т142млрд) и Сити (+Т56млрд). Значительное снижение наблюдалось в БЦК (-Т21,9млрд) и HSBC (-T22млрд). Наблюдается очень волатильная ликвидность в Эксимбанке: после того, как в июне Эксимбанк увеличил свои ликвидные активы в 3 с половиной раза с Т2,7 млрд до Т11,9 млрд, в июле ликвидные активы Эксимбанка упали в 2 раза до с Т11,9 млрд до Т5,7 млрд. Подобная волатильность наблюдается у Эксимбанка также в корпоративных депозитах.

Доходность

Чистый доход банковского сектора составил 2,9 млрд. тенге. Заработали в июле все крупные банки кроме двух “плохих” (БТА, Альянс) и АТФ. Убытки БТА, Альянс и АТФ за июль составили Т2млрд, Т0,9млрд и Т2,8млрд соответственно. Очевидно, что чистый доход данных банков не отражает вышеупомянутой корректировки по учету сомнительных активов. В сумме с начала года убытки БТА составили Т13,8млрд, а убытки АТФ – Т18,5млрд.

Халык лидирует по объемам чистого дохода с Т3,5млрд за июль и Т21,6млрд с начала года. Занимающий вторую позицию Темир банк имеет чистый доход в Т2млрд за июль и Т4млрд с начала года. В плюсе также были ККБ, БЦК, Евразийский, и Каспи. Чистый доход Казкома продолжает от месяца к месяцу удивлять стабильностью на низком уровне: одиннадцать банков имеют более высокие показатели чистого дохода с начала года, хотя Казком является самым крупным по активам и капиталу.

По показателю доходности капитала за два последних месяца (в годовом выражении) состав группы лидеров в июле не изменился. Это Халык (17,7%), Сбер (13,2%), Евразийский (15,5%), Цесна (32,1%). Убыточными остаются БТА (-12,5%) и АТФ (-47,4%).

Качество активов

В июле неработающие кредиты, кредиты с просрочкой более 90 дней и провизии по системе продолжили медленно расти. Уже как год провизии (32,9% займов) не покрывают неработающие кредиты (35,2%). Из четырех банков (три реструктурированных банка и Нурбанк), имеющих провизии и неработающие кредиты выше 40% от брутто займов, только Альянс зафиксировал сокращение провизий (на 0,1% от займов брутто). Существенные изменения в качестве активов произошли в БТА. В июле БТА восстановил около Т230 млрд списанных кредитов, в связи с чем провизии и неработающие кредиты банка выросли на Т226млрд, а просроченные кредиты – на Т280млрд. В результате провизии достигли 61,3% от брутто займов.

Прирост неработающих кредитов также отметили Казком (+Т26,6млрд) и Нурбанк (+Т10млрд). Тем самым, доля неработающих кредитов выросла у Казком до 33,5% (+1,1пп), у Нурбанк до 47,7% (+3,8пп). Провизии АТФ на уровне 18% продолжают оставаться намного ниже неработающих кредитов, составляющих 25,3% от займов брутто, и просрочек, составляющих 33,5% от займов брутто, но гарантии материнской компании покрывают данный дефицит. Остальные банки не показали существенных изменений.

Кредиты с просрочкой более 90 дней увеличились на 312,3 млрд тенге, в основном за счет БТА (+Т280,3 млрд), где их рост наблюдается сначала года. Среди других банков просрочки выросли у Казкома (+Т16,8млрд), АТФ (+Т4,8млрд).

Обязательства

За месяц обязательства выросли примерно на такую же величину, что и активы (+Т318млрд), в основном за счет роста депозитов (+Т347млрд), при опережающем росте корпоративных депозитов.

Корпоративные депозиты и депозиты населения увеличились на 288,9 млрд и 58,3 млрд тенге, соответственно. Сохранилась тенденция равномерного притока сбережений населения в систему (+2,3%) и практически во всех банках. Депозиты населения за месяц выросли на 58,3 млрд тенге, в основном в Халыке (+Т14млрд) и Казкоме (+Т11,9млрд). Почти в полтора раза увеличились депозиты в ВТБ. Исключениями стали Нурбанк, где предположительно произошло изъятие нескольких крупных счетов (-Т16млрд или 20% депозитов физических лиц), и Сбербанк, который привлек Т10млрд, что в относительном выражении составило 23% - рост намного выше, чем у других крупных банков. RBS и Сити продолжают медленно сокращать объемы депозитов от населения.

Приток счетов юридических лиц был намного более активным в целом по системе (+5,9%) и более неравномерным. Сохранилась тенденция более агрессивного привлечения корпоративных счетов иностранными банками: Сбер на 27% за месяц, Сити на 36%,  RBS на 18%, ВТБ на 42%, Хоум Кредит на 28%. Больше всего корпоративных сбережений привлекли Халык (+Т119,6млрд), Сбер (+Т65млрд) и Сити (+Т78млрд). Отток корпоративных депозитов произошел в Казкоме (-Т38млрд) и БЦК (-Т44млрд). В результате Казком потерял с начала года 3,3% рынка корпоративных сбережений и опустился на второе место с 19% всех корпоративных сбережений. Халыка лидирует с долей рынка в 21,1%.

Подписаться на Исследования
Будьте в курсе актуальных новостей и событий рынков, предлагаем Вам подписаться на информационную рассылку.
Подписаться
Команда
Темирханов Мурат Рахжанович
Советник председателя Правления – куратор Аналитического центра
Мадина Кабжалялова
Глава Аналитического центра
Нұрлан Қанжанов
Главный аналитик
Санжар Қалдаров
Макроэкономика
Заявка на открытие брокерского счета
Заявка на открытие брокерского счета
Написать сообщение
Заявка на открытие брокерского счета
Заявка на покупку паев
Брокерский счет в Halyk Finance
Войти в личный кабинет
Для просмотра публикации требуется регистрация на сайте, пожалуйста, авторизуйтесь.
EngҚазРус