В октябре 2025 года наблюдалось увеличение активов банковского сектора, а также портфеля кредитов и депозитов. С начала года корпоративное кредитование увеличилось на 15,9%, что почти вдвое выше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (+8,3%). Потребительское кредитование демонстрирует замедление роста по сравнению с показателями прошлого года: +18,8% за 10М2025 против +27,1% за 10М2024. Средневзвешенные ставки по выданным кредитам для бизнеса снизились по сравнению с сентябрем, а для населения – повысились. Доля неработающих кредитов (NPL90+) находится на одном уровне с июля текущего года (3,5%).
Корпоративные вклады с начала года увеличились на 6,4%, что немного ниже, чем за аналогичный период прошлого года (+7,0%). В октябре наблюдался значительный рост корпоративных валютных вкладов при умеренной динамике тенговых депозитов. Розничные вклады показали рост на 9,7% с начала года, что также ниже темпов роста за 10 месяцев 2024 года (+11,1%). Темпы роста розничных депозитов в валюте за месяц заметно превышали тенговые.
Уровень достаточности капитала БВУ по-прежнему превышает установленные законом нормативы. Большинство банков за отчетный месяц зафиксировали рост прибыли; показатели рентабельности капитала и активов снизились. С сентября 2025 года начался первый этап повышения минимальных резервных требований (МРТ) для БВУ, что возможно отрицательно сказалось на показателях их рентабельности. В октябре значительно увеличились объемы изъятой Национальным Банком (НБК) ликвидности, преимущественно за счет увеличения изъятий посредством депозитных аукционов.
Замедление роста активов. В октябре 2025 года активы БВУ увеличились на 1,1% м/м (+10,1% с начала года; +13,6% за 10М2024) до Т67 806 млрд. Текущий рост активов связан с ростом депозитов и собственного капитала банков. Одновременно с этим в составе активов наблюдалось уменьшение портфеля ценных бумаг банков на 2,9% м/м (-7,2% с начала года; +12,0% за 10М2024) до Т11 594 млрд и увеличение ликвидных активов на 2,0% м/м (+1,6% с начала года; +14,9% за 10М2024) до Т22 722 млрд. Доля ликвидных активов в структуре общих активов БВУ уменьшилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 33,5% (33,2% в сентябре; 36,4% в октябре 2024 года).
Рост кредитного портфеля. В октябре 2025 года общий портфель кредитов банков увеличился на 0,9% м/м (+16,8% с начала года; +14,1% за 10М2024) до Т41 986 млрд .
Корпоративное кредитование увеличилось на 0,8% м/м (+15,9% с начала года; +8,3% за 10М2024), а розничное – на 1,0% м/м (+17,4% с начала года; +18,7% за 10М2024). Более высокие темпы роста кредитования наблюдались в иностранной валюте – на 2,5% м/м (+26,5% с начала года; +31,5% за 10М2024), в то время как кредиты в национальной валюте выросли на 0,7% м/м (+15,5% с начала года; +12,2% за 10М2024).
Потребительские кредиты в октябре увеличились на 0,9% м/м (+18,8% с начала года; +27,1% за 10М2024), при этом их доля в совокупном кредитном портфеле банковского сектора увеличилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 39,0% (38,3% в начале года; 38,6% в октябре 2024 года).
Средневзвешенные ставки по выданным кредитам не изменились по сравнению с прошлым месяцем и остались на уровне 18,5% (18,3% в октябре 2024 года). Наблюдалось снижение ставок по займам юридических лиц до 17,4% (17,5% в сентябре; 17,9% в октябре 2024 года), тогда как ставки по кредитам физических лиц увеличились до 19,8% (19,7% в сентябре; 18,8% в октябре 2024 года).
Доля NPL90+ не меняется уже 4 месяца. Доля неработающих кредитов (NPL90+) находится на уровне 3,5% с июля текущего года (3,3% в октябре 2024 года), в то время как доля кредитов с просрочкой более 30 дней увеличилась до 5,1% (4,8% в сентябре; 4,3% в октябре 2024 года). Портфель кредитов со сроком просрочки свыше 30 дней вырос на 6,9% м/м (+51,5% с начала года; +36,2% за 10М2024) до Т2 132 млрд; портфель NPL90+ вырос на 1,7% м/м (+36,3% с начала года; +27,0% за 10М2024) до Т1 491 млрд. Уровень покрытия провизиями неработающих кредитов снизился с 143,5% в сентябре до 141,7% в октябре (169,5% в октябре 2024 года).
Высокая доля неработающих кредитов в первом эшелоне банков отмечалась у Alatau City Bank (8,0%), Евразийского банка (7,9%), Bereke Bank (6,7%), Home Credit Bank (6,7%) и Kaspi Bank (5,5%). Общая сумма неработающих кредитов указанных пяти банков составила Т791 млрд или 53,1% (53,3% в сентябре; 56,9% в октябре 2024 года) от суммы всех неработающих кредитов сектора. При этом во втором эшелоне высокая доля кредитов с просрочкой более 90 дней наблюдалась у Банка ВТБ (9,8%), Заман-Банка (8,2%), Банка БиЭнКей (7,6%), Нурбанка (6,5%) и KMF Банка (5,6%). В номинальном выражении объем NPL90+ этих банков составил Т48,8 млрд или 3,3% (3,3% в сентябре; 3,0% в октябре 2024 года) от суммы всех неработающих кредитов сектора.
В целом по банковскому сектору стоимость кредитного риска осталась на уровне сентября (5,3%; 5,8% в октябре 2024 года). В первом эшелоне этот показатель увеличился у Отбасы Банка до 0,3% (0,2% в сентябре), ForteBank до 3,9% (3,7% в сентябре), Alatau City Bank до 18,0% (17,2% в сентябре), Фридом Финанс Казахстан до 3,6% (3,5% в сентябре) и Home Credit Bank до 5,2% (5,1% в сентябре). Снизилась стоимость кредитного риска у Kaspi Bank до 4,9% (5,0% в сентябре), Евразийского банка до 13,3% (14,0% в сентябре), Bank RBK до 6,2% (6,8% в сентябре) и Ситибанка до 0,2% (0,3% в сентябре). Показатели не изменились у Народного Банка (4,8%), Банка ЦентрКредит (4,6%), Bereke Bank (13,6%) и Altyn Bank (2,9%). В целом кредитный риск банков первого эшелона составил 5,2% (5,3% в сентябре; 5,8% в октябре 2024 года).
Во втором эшелоне банков высокие значения стоимости кредитного риска отмечались у Заман-Банка на уровне 55,4% (58,8% в сентябре), Банка ВТБ на уровне 20,0% (19,6% в сентябре) и Банка БиЭнКей на уровне 15,4% (13,7% в сентябре). Наименьшие значения показателя (менее 1%) были отмечены у 4 банков: ТПБ Китая в г. Алматы, Шинхан Банка, Банка Китая в Казахстане и исламского банка ADCB. В целом кредитный риск по данному эшелону снизился до 7,2% (7,5% в сентябре; 7,0% в октябре 2024 года).
Рост депозитного портфеля. В октябре общий портфель депозитов банков вырос на 2,8% м/м (+8,2% с начала года; +9,2% за 10М2024) до Т44 679 млрд . В разрезе валют увеличение депозитной базы наблюдалось в части как тенговых вкладов – на 2,1% м/м (+10,0% с начала года; +11,9% за 10М2024) до Т35 192 млрд, так и вкладов в иностранной валюте – на 5,9% м/м (+2,2% с начала года; +0,3% за 10М2024) до Т9 487 млрд, что повысило уровень долларизации – с 20,6% в сентябре до 21,2% в октябре (22,5% в начале года; 21,3% в октябре 2024 года).
В целом корпоративные вклады увеличились на 4,8% м/м (+6,4% с начала года; +7,0% за 10М2024) до Т19 900 млрд. Корпоративные депозиты в тенге увеличились на 3,5% м/м (+6,9% с начала года; +7,2% за 10М2024) до Т14 960 млрд, в валюте – на 8,8% м/м (+5,1% с начала года; +6,5% за 10М2024) до Т4 940 млрд ($9 319 млн).
Розничный сегмент показал рост на 1,3% м/м (+9,7% с начала года; +11,1% за 10М2024) до Т24 779 млрд. Розничные депозиты в тенге выросли на 1,0% м/м (+12,4% с начала года; +15,8% за 10М2024) до Т20 232 млрд, в валюте – на 2,9% м/м (-0,8% с начала года; -5,4% за 10М2024) до Т4 547 млрд ($8 578 млн).
В банках первого эшелона портфель депозитов в октябре вырос на 1,2% м/м (+8,8% с начала года; +11,7% за 10М2024) до Т44 330 млрд. Рост депозитов наблюдался у Народного Банка (+0,6% м/м; Т86 млрд), Kaspi Bank (+1,3% м/м; Т97 млрд), Банка ЦентрКредит (+0,5% м/м; Т31 млрд), Отбасы Банка (+1,7% м/м; Т50 млрд), ForteBank (+0,2% м/м; Т8 млрд), Bank RBK (+21,4% м/м; Т334 млрд), Bereke Bank (+2,8% м/м; Т47 млрд), Фридом Финанс Казахстан (+2,6% м/м; Т34 млрд) и Home Credit Bank (+0,1% м/м; Т1 млрд). Отток депозитов наблюдался у Alatau City Bank (-3,9% м/м; Т66 млрд), Евразийского банка (-0,6% м/м; Т12 млрд), Ситибанка (-6,3% м/м; Т53 млрд), и Altyn Bank (-1,4% м/м; Т12 млрд).
Размер депозитного портфеля банков второго эшелона в октябре увеличился на 6,7% м/м (+14,5% с начала года; +15,7% за 10М2024) до Т2 002 млрд. Приток вкладов наблюдался у 6 банков: ТПБ Китая в г. Алматы (+37% м/м; Т100 млрд), Шинхан Банка (+0,2% м/м; Т1 млрд), Банка Китая в Казахстане (+5,6% м/м; Т20 млрд), KMF Банка (+31,4% м/м; Т0,4 млрд), исламского банка ADCB (+73,6% м/м; Т16,4 млрд) и Заман-Банка (+0,2% м/м; Т0,02 млрд). У трех банков данного эшелона депозитный портфель уменьшился: у Нурбанка (-0,3% м/м; Т1,1 млрд), КЗИ Банка (-2,7% м/м; Т4,8 млрд), Банка ВТБ (-6,2% м/м; Т5,2 млрд). У Банка БиЭнКей размер депозитного портфеля в октябре не изменился.
Коэффициент использования привлеченных средств повысился с 104,4% в сентябре до 106,4% в октябре (111,3% в октябре 2024 года) из-за опережающего роста депозитного портфеля банков по сравнению с кредитным.
В октябре средневзвешенная ставка вознаграждения по депозитам юридических лиц в тенге значительно повысилась до 16,3% (15,4% в сентябре; 13,1% в октябре 2024 года), по депозитам физических лиц в тенге наблюдается увеличение с 14,4% в сентябре до 14,6% в октябре (13,3% в октябре 2024 года). Доля депозитов в структуре обязательств БВУ увеличилась до 80,1% (79,7% в сентябре; 78,6% в октябре 2024 года).
Значительное месячное увеличение объемов изъятой ликвидности НБК. Общий объем изъятой НБК ликвидности в октябре увеличился на 13,8% м/м (-20,5% м/м в сентябре; -17,3% с начала года) и составил Т6 227 млрд. Основным инструментом изъятия ликвидности НБК остается депозитный аукцион, объем сделок по которому увеличился на 16,3% м/м (-18,8 м/м в сентябре; -17,0% с начала года) до Т4 740 млрд. Изъятия посредством депозитов увеличились на 10,7% м/м (-34% м/м в сентябре; -27,1% с начала года) до Т996 млрд. Изъятия через краткосрочные ноты изменились впервые в этом году и составили Т491 млрд (-1,8% м/м; +8,2% с начала года). Объем стерилизованной ликвидности в октябре составил 12,6% (11,4% в сентябре; 17,0% в октябре 2024 года) от объема денежной массы и 14,8% (13,2% в сентябре; 21,2% в октябре 2024 года) от объема займов БВУ.
Рост прибыли банковского сектора. С начала 2025 года все коммерческие банки (кроме Фридом Финанс Казахстан и Банка БиЭнКей) зафиксировали прибыль, которая сложилась на уровне Т2 279 млрд, что на 8,5% больше аналогичного периода 2024 года. Чистый процентный доход банковского сектора составил Т3 510 млрд (+24,7% г/г); чистые комиссионные доходы – Т532 млрд (-14,4% г/г). Доходы от восстановления резервов (провизий) за отчетный период увеличились на 15,2% г/г и составили Т1 482 млрд.
Увеличение собственного капитала банков. В октябре 2025 года совокупный капитал банков увеличился на 2,1% м/м (+12,1% с начала года; +23,1% за 10М2024) и составил Т9 964 млрд. В первом эшелоне рост капитала наблюдался у всех (кроме Евразийского банка) банков в диапазоне от 0,2% м/м до 6,4% м/м, а объем прироста варьировался от Т0,3 млрд до Т67,6 млрд. Снижение было зафиксировано только у одного банка – Евразийского (-0,7% м/м; Т2,9 млрд). Во втором эшелоне снижение наблюдалось у 4 банков: Шинхан Банка (-0,6% м/м; Т0,6 млрд), KMF Банка (-1,8% м/м; Т1,2 млрд), Заман-Банка (-1,9% м/м; Т0,3 млрд) и Банка БиЭнКей (-1,7% м/м; Т0,2 млрд). Заметный рост капитала был отмечен у Банка ВТБ (+3,4% м/м; Т3,6 млрд).
Показатель рентабельности капитала (ROАE) в октябре 2025 года уменьшился и составил 29,7% (30,3% в сентябре; 33,8% в октябре 2024 года), а показатель рентабельности использования активов (ROАA) уменьшился до 4,2% (4,3% в сентябре; 4,6% в октябре 2024 года). Вместе с тем значение мультипликатора капитала уменьшилось с 6,87Х в сентябре до 6,81Х в октябре (6,92Х в октябре 2024 года) за счет опережающего роста собственного капитала.
Основные события за отчетный период:
-
Комитет по денежно-кредитной политике Национального банка (НБК) 10 октября принял решение повысить базовую ставку с 16,5% до 18% с коридором в +/- 1 п.п.
-
ВТБ Банк (Казахстан) попал в список 19-го пакета санкций ЕС.
-
НБК внес изменения и дополнения в постановление «Об утверждении Программы ипотечного жилищного кредитования «7-20-25». Постановлением Правления Национального Банка, предусматривается увеличение максимальной стоимости приобретаемого жилья, а также заемщикам предоставляется возможность привлечения не только созаемщика (-ов), но и гаранта для подтверждения платежеспособности.
-
Приказом Министра финансов Республики Казахстан от 23 октября 2025 года № 620 утверждены новые Правила расчета коэффициента налоговой нагрузки с 2026 года.
-
С 16 октября в Казахстане временно приостановили повышение тарифов ЖКХ до конца 1 квартала 2026 года.
При использовании материала из данной публикации ссылка на первоисточник обязательна.
В Приложениях 1 и 2 содержится более детальная информация по всему банковскому сектору РК и по изменению ключевых показателей каждого отдельного банка.
