В ноябре 2025 года наблюдался рост активов и кредитного портфеля банковского сектора. С начала года корпоративное кредитование увеличилось на 16,9%, что немного выше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (+12,4%). Потребительское кредитование демонстрирует замедление роста по сравнению с показателями прошлого года: +20,4% за 11М2025 против +30,9% за 11М2024. Средневзвешенные ставки по выданным кредитам для бизнеса повысились по сравнению с октябрем, а для населения – понизились. Доля неработающих кредитов (NPL90+) увеличилась на 0,2 п.п. до 3,7%.
За 11 месяцев наблюдался умеренный рост корпоративных валютных и тенговых вкладов. Корпоративные вклады с начала года увеличились на 6,0%, что ниже, чем за аналогичный период прошлого года (+9,1%). Розничные вклады показали рост на 9,1% с начала года, что также ниже темпов роста за 11 месяцев 2024 года (+13,0%). Темпы роста розничных депозитов в тенге с начала года демонстрируют положительную динамику, тогда как розничные вклады в валюте к ноябрю уменьшились на 3,4%.
Пруденциальные нормативы были выполнены всеми банками, кроме Банка БиЭнКей. Большинство банков за отчетный месяц зафиксировали рост прибыли; показатель рентабельности капитала синизился, а активов - остался на уровне октября. С сентября 2025 года начался первый этап повышения минимальных резервных требований (МРТ) для банков второго уровня, что возможно отрицательно сказывается на показателях их рентабельности. В ноябре значительно уменьшились объемы изъятой Национальным Банком (НБК) ликвидности, преимущественно за счет уменьшения изъятий посредством депозитных аукционов и депозитов.
Замедление роста активов. В ноябре 2025 года активы банков второго уровня (БВУ) увеличились на 0,8% м/м (+11,0% с начала года; +15,1% за 11М2024) до Т68 344 млрд. Рост активов с начала года связан с ростом депозитов и собственного капитала банков. Одновременно с этим в составе активов наблюдалось увеличение портфеля ценных бумаг банков на 3,8% м/м (-3,7% с начала года; +16,3% за 11М2024) до Т12 030 млрд и уменьшение ликвидных активов на 2,8% м/м (-1,2% с начала года; +11,6% за 11М2024) до Т22 094 млрд. Доля ликвидных активов в структуре общих активов БВУ уменьшилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 32,3% (33,5% в октябре; 34,9% в ноябре 2024 года).
Рост кредитного портфеля на фоне снижения средневзвешенных ставок. В ноябре 2025 года общий портфель кредитов банков увеличился на 1,1% м/м (+18,0% с начала года; +17,7% за 11М2024) до Т42 443 млрд .
Корпоративное кредитование увеличилось на 0,9% м/м (+16,9% с начала года; +12,4% за 11М2024), а розничное – на 1,2% м/м (+18,8% с начала года; +21,8% за 11М2024). Положительные темпы роста кредитования наблюдались в национальной валюте – на 1,4% м/м (+17,1% с начала года; +15,4% за 11М2024), в то время как кредиты в иностранной валюте снизились на 1,2% м/м (+25,0% с начала года; +38,3% за 11М2024).
Потребительские кредиты в ноябре увеличились на 1,4% м/м (+20,4% с начала года; +30,9% за 11М2024), при этом их доля в совокупном кредитном портфеле банковского сектора увеличилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 39,1% (38,3% в начале года; 38,5% в ноябре 2024 года).
Средневзвешенные ставки по выданным кредитам значительно снизились по сравнению с прошлым месяцем и составили 17,9% (18,5% в октябре; 17,0% в ноябре 2024 года). Наблюдалось повышение ставок по займам юридических лиц до 17,6% (17,4% в октябре; 17,1% в ноябре 2024 года), тогда как на общую динамику в значительной степени повлияло снижение ставок по кредитам физических лиц до 18,2% (19,8% в октябре; 16,9% в ноябре 2024 года).
Увеличение доли просроченных кредитов NPL90+. Доля неработающих кредитов (NPL90+) увеличилась с 3,5% в октябре до 3,7% в ноябре текущего года (3,2% в ноябре 2024 года), в то время как доля кредитов с просрочкой более 30 дней уменьшилась до 5,0% (5,1% в октябре; 4,3% в ноябре 2024 года). Портфель кредитов со сроком просрочки свыше 30 дней уменьшился на 0,9% м/м (+50,2% с начала года; +38,5% за 11М2024) до Т2 114 млрд; портфель NPL90+ вырос на 6,3% м/м (+44,8% с начала года; +30,3% за 11М2024) до Т1 585 млрд. Уровень покрытия провизиями неработающих кредитов снизился с 141,7% в октябре до 132,2% в ноябре (169,6% в ноябре 2024 года).
Высокая доля неработающих кредитов в первом эшелоне банков отмечалась у Евразийского банка (8,3%), Alatau City Bank (8,1%), Bereke Bank (7,0%), Home Credit Bank (6,7%) и Kaspi Bank (5,5%). Общая сумма неработающих кредитов указанных пяти банков составила Т818 млрд или 51,6% (53,1% в октябре; 56,5% в ноябре 2024 года) от суммы всех неработающих кредитов сектора. При этом во втором эшелоне высокая доля кредитов с просрочкой более 90 дней наблюдалась у Банка ВТБ (9,5%), Заман-Банка (7,9%), Банка БиЭнКей (7,0%), KMF Банка (5,9%) и Нурбанка (5,8%). В номинальном выражении объем NPL90+ этих банков составил Т46,7 млрд или 2,9% (3,3% в октябре; 3,0% в ноябре 2024 года) от суммы всех неработающих кредитов сектора.
Во втором эшелоне банков высокие значения стоимости кредитного риска отмечались у Заман-Банка на уровне 47,7% (55,4% в октябре), Банка ВТБ на уровне 19,2% (20,0% в октябре) и Банка БиЭнКей на уровне 15,8% (15,4% в октябре). Наименьшие значения показателя (менее 1%) были отмечены у 3 банков: ТПБ Китая в г. Алматы, Шинхан Банка и Банка Китая в Казахстане. В целом кредитный риск по данному эшелону снизился до 7,0% (7,2% в октябре; 6,5% в ноябре 2024 года).
Месячное уменьшение депозитного портфеля. В ноябре общий портфель депозитов банков уменьшился на 0,5% м/м (+7,7% с начала года; +11,2% за 11М2024) до Т44 457 млрд . В разрезе валют уменьшение депозитной базы наблюдалось в части как тенговых вкладов – на 0,2% м/м (+9,8% с начала года; +11,5% за 11М2024) до Т35 137 млрд, так и вкладов в иностранной валюте – на 1,8% м/м (+0,4% с начала года; +10,3% за 11М2024) до Т9 320 млрд, что снизило уровень долларизации – с 21,2% в октябре до 21,0% в ноябре (22,5% в начале года; 23,0% в ноябре 2024 года).
В целом корпоративные вклады уменьшились на 0,4% м/м (+6,0% с начала года; +9,1% за 11М2024) до Т19 821 млрд. Корпоративные депозиты в тенге уменьшились на 0,2% м/м (+6,7% с начала года; +6,0% за 11М2024) до Т14 932 млрд, в валюте – на 1,0% м/м (+4,1% с начала года; +19,0% за 11М2024) до Т4 889 млрд. В связи с укрепление национальной валюты наблюдалось увеличение валютных депозитов в долларовом эквиваленте на 2,4% м/м до $9 539 млн.
Розничный сегмент также показал уменьшение на 0,6% м/м (+9,1% с начала года; +13,0% за 11М2024) до Т24 636 млрд. Розничные депозиты в тенге уменьшились на 0,1% м/м (+12,2% с начала года; +16,0% за 11М2024) до Т20 205 млрд, в валюте – на 2,6% м/м (-3,4% с начала года; +2,3% за 11М2024) до Т4 431 млрд. Из-за укрепления тенге наблюдался рост валютных депозитов в долларовом эквиваленте на 0,8% м/м до $8 645 млн.
В банках первого эшелона портфель депозитов в ноябре уменьшился на 0,9% м/м (+7,8% с начала года; +13,3% за 11М2024) до Т43 909 млрд. Рост депозитов наблюдался у Отбасы Банка (+1,6% м/м; Т48 млрд), Bereke Bank (+4,9% м/м; Т86 млрд), Фридом Финанс Казахстан (+2,4% м/м; Т32 млрд), Ситибанка (+4,0% м/м; Т32 млрд) и Altyn Bank (+6,8% м/м; Т59 млрд). Отток депозитов наблюдался у Народного Банка (-2,6% м/м; Т355 млрд), Банка ЦентрКредит (-2,1% м/м; Т121 млрд), ForteBank (-0,9% м/м; Т31 млрд), Alatau City Bank (-5,3% м/м; Т85 млрд), Евразийского банка (-0,7% м/м; Т13 млрд), Bank RBK (-3,5% м/м; Т67 млрд) и Home Credit Bank (-0,6% м/м; Т4 млрд). У Kaspi Bank за месяц депозитный портфель значительно не изменился.
Размер депозитного портфеля банков второго эшелона в ноябре уменьшился на 1,5% м/м (+12,8% с начала года; +14,1% за 11М2024) до Т1 972 млрд. Приток вкладов наблюдался у 6 банков: ТПБ Китая в г. Алматы (+5,1% м/м; Т19 млрд), Шинхан Банка (+2,5% м/м; Т14 млрд), KMF Банка (+100,7% м/м; Т1,6 млрд), Банка ВТБ (+4,2% м/м; Т3,3 млрд), Заман-Банка (+33,0% м/м; Т4,7 млрд) и Банка БиЭнКей (+152,7% м/м; Т0,1 млрд). У четырех банков данного эшелона депозитный портфель уменьшился: у Нурбанка (-0,7% м/м; Т2,8 млрд), Банка Китая в Казахстане (-9,5% м/м; Т35 млрд), исламского банка ADCB (-62,9% м/м; Т24 млрд) и КЗИ Банка (-5,9% м/м; Т10,4 млрд).
Коэффициент использования привлеченных средств снизился с 106,4% в октябре до 104,7% в ноябре (109,9% в ноябре 2024 года) из-за уменьшения депозитного портфеля банков и увеличения кредитного.
В ноябре средневзвешенная ставка вознаграждения по депозитам юридических лиц в тенге продолжила повышаться и составила 16,8% (16,3% в октябре; 13,2% в ноябре 2024 года), по депозитам физических лиц в тенге наблюдается увеличение с 14,6% в октябре до 14,8% в ноябре (13,2% в ноябре 2024 года). Доля депозитов в структуре обязательств БВУ уменьшилась до 79,2% (80,1% в октябре; 78,7% в ноябре 2024 года).
Снижение объемов изъятой ликвидности НБК. Общий объем изъятой НБК ликвидности в ноябре уменьшился на 10,2% м/м (+13,8% м/м в октябре; -25,8% с начала года) и составил Т5 590 млрд. Основным инструментом изъятия ликвидности НБК остается депозитный аукцион, объем сделок по которому уменьшился на 10,5% м/м (+16,3 м/м в октябре; -25,7% с начала года) до Т4 241 млрд. Изъятия посредством депозитов уменьшились на 14,8% м/м (+10,7% м/м в октябре; -37,9% с начала года) до Т849 млрд. Изъятия через краткосрочные ноты вернулись к значениям сентября и составили Т500 млрд (+1,8% м/м; +10,1% с начала года). Объем стерилизованной ликвидности в ноябре составил 11,4% (12,6% в октябре; 14,8% в ноябре 2024 года) от объема денежной массы и 13,2% (14,8% в октябре; 18,0% в ноябре 2024 года) от объема займов БВУ.
Рост прибыли банковского сектора. С начала 2025 года все коммерческие банки (кроме Банка БиЭнКей) зафиксировали прибыль, которая сложилась на уровне Т2 505 млрд, что на 7,2% больше аналогичного периода 2024 года. Чистый процентный доход банковского сектора составил Т3 804 млрд (+21,7% г/г); чистые комиссионные доходы – Т577 млрд (-14,8% г/г). Доходы от восстановления резервов (провизий) за отчетный период увеличились на 16,0% г/г и составили Т1 645 млрд.
Увеличение собственного капитала банков. В ноябре 2025 года совокупный капитал банков увеличился на 4,6% м/м (+17,2% с начала года; +26,5% за 11М2024) и составил Т10 418 млрд. В первом эшелоне рост капитала наблюдался у всех банков в диапазоне от 0,7% м/м до 5,9% м/м, а объем прироста варьировался от Т2,9 млрд до Т70,4 млрд. Особо выделился ForteBank, который увеличил собственный капитал на 44,7% м/м (+Т232,4 млрд). Во втором эшелоне похожая ситуация: снижение наблюдалось только у 2 банков: Шинхан Банка (-0,5% м/м; Т0,5 млрд) и Банка БиЭнКей (-2,8% м/м; Т0,3 млрд). Заметный рост капитала был отмечен у Заман-Банка (+10,0% м/м; Т1,7 млрд).
Показатель рентабельности капитала (ROАE) продолжает уменьшаться и в ноябре составил 28,6% (29,7% в октябре; 33,2% в ноябре 2024 года), а показатель рентабельности использования активов (ROАA) остался на уровне 4,2% (4,2% в октябре; 4,6% в ноябре 2024 года). Вместе с тем значение мультипликатора капитала уменьшилось с 6,81Х в октябре до 6,56Х в ноябре (6,82Х в ноябре 2024 года) за счет опережающего роста собственного капитала.
Основные события за отчетный период:
-
С 6 по 19 ноября была проведена Миссия МВФ, по итогам которой была отмечена устойчивость банковской системы Казахстана.
-
Нацбанк и Агентство по регулированию и развитию финансового рынка (АРРФР) изменили правила мобильных переводов: банки обязаны блокировать переводы, если клиент в это время разговаривает по телефону.
-
26 ноября на заседании Мажилиса Парламента во втором чтении рассмотрены и одобрены законопроекты «О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан» и «О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты Республики Казахстан по вопросам регулирования и развития финансового рынка».
-
Акционерами АО Bank RBK принято решение о полном досрочном возврате госпомощи, выданной в 2017-2018 годах.
-
ForteBank завершил сделку по приобретению 75% акций Home Credit Bank, закрепив статус мажоритарного акционера.
-
28 ноября Комитет по денежно-кредитной политике Национального Банка Республики Казахстан принял решение сохранить базовую ставку на уровне 18,0% годовых с коридором +/- 1 п.п.
При использовании материала из данной публикации ссылка на первоисточник обязательна.
В Приложениях 1 и 2 содержится более детальная информация по всему банковскому сектору РК и по изменению ключевых показателей каждого отдельного банка.
