В декабре 2025 года наблюдался рост активов, а также кредитного и депозитного портфелей банковского сектора. С начала года корпоративное кредитование увеличилось на 21,2%, что значительно выше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (+16,5%). Потребительское кредитование в 2025 году демонстрирует замедление роста по сравнению с показателями прошлого года: +21,0% г/г против +33,4% г/г за 2024 год. Средневзвешенные ставки по выданным кредитам для бизнеса снизились в декабре по сравнению с ноябрем, а для населения – повысились. Доля неработающих кредитов (NPL90+) уменьшилась на 0,1 п.п. до 3,6%.
За 12 месяцев наблюдался значительный рост корпоративных валютных (+16,6%) и тенговых (+16,9%) вкладов. Корпоративные вклады в целом с начала года увеличились на 16,8%, что немного ниже, чем за аналогичный период прошлого года (+18,2%). Розничные вклады показали рост на 15,8% с начала года, что также ниже темпов роста за 12М2024 год (+19,9%). При этом основную динамику в розничном секторе поддерживали тенговые вклады (+19,5% за 12М2025), тогда как валютные показывали более сдержанный рост (+1,7% за 12М2025).
Пруденциальные нормативы были выполнены всеми банками. Большинство банков за отчетный месяц зафиксировали рост прибыли; показатели рентабельности капитала и активов снизились. С сентября 2025 года начался первый этап повышения минимальных резервных требований (МРТ) для банков второго уровня, что возможно отрицательно сказывается на показателях их рентабельности. В декабре значительно увеличились объемы изъятой Национальным Банком (НБК) ликвидности, преимущественно за счет увеличения изъятий посредством депозитных аукционов и депозитов.
Замедление роста активов. В декабре 2025 года активы банков второго уровня (БВУ) увеличились на 3,6% м/м (+15,0% с начала года; +19,7% за 2024 год) до Т70 774 млрд. Рост активов с начала года связан с ростом депозитов и собственного капитала банков. Одновременно с этим в составе активов наблюдалось увеличение портфеля ценных бумаг банков на 2,1% м/м (-1,6% с начала года; +15,2% за 12М2024) до Т12 287 млрд и увеличение ликвидных активов на 9,1% м/м (+7,8% с начала года; +20,9% за 12М2024) до Т24 110 млрд. Доля ликвидных активов в структуре общих активов БВУ уменьшилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 34,1% (32,3% в ноябре; 36,3% в декабре 2024 года).
Рост кредитного портфеля на фоне снижения средневзвешенных ставок. В декабре 2025 года общий портфель кредитов банков увеличился на 2,0% м/м (+20,4% с начала года; +20,6% за 12М2024) до Т43 287 млрд .
Корпоративное кредитование увеличилось на 3,6% м/м (+21,2% с начала года; +16,5% за 12М2024), а розничное – на 0,8% м/м (+19,8% с начала года; +23,9% за 12М2024). Положительные темпы роста кредитования наблюдались как в национальной валюте – на 1,7% м/м (+19,1% с начала года; +18,3% за 12М2024), так и в иностранной валюте – на 3,9% м/м (+30,0% с начала года; +41,9% за 12М2024).
Потребительские кредиты в декабре увеличились на 0,5% м/м (+21,0% с начала года; +33,4% за 12М2024), при этом их доля в совокупном кредитном портфеле банковского сектора немного увеличилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 38,5% (38,3% в декабре 2024 года).
Средневзвешенные ставки по выданным кредитам продолжают снижаться и в декабре составили 16,9% (17,9% в ноябре; 17,1% в декабре 2024 года). Наблюдалось повышение ставок по займам физических лиц до 18,3% (18,2% в ноябре; 17,0% в декабре 2024 года), тогда как на общую динамику ставок в значительной степени повлияло снижение ставок по кредитам юридических лиц до 16,1% (17,6% в ноябре; 17,1% в декабре 2024 года).
Месячное уменьшение доли просроченных кредитов NPL90+. Доля неработающих кредитов (NPL90+) уменьшилась с 3,7% в ноябре до 3,6% в декабре текущего года (3,1% в декабре 2024 года), тогда как доля кредитов с просрочкой более 30 дней также уменьшилась до 4,6% (5,0% в ноябре; 4,0% в декабре 2024 года). Портфель кредитов со сроком просрочки свыше 30 дней уменьшился на 5,8% м/м (+41,5% с начала года; +28,8% за 12М2024) до Т1 992 млрд; портфель NPL90+ снизился на 0,6% м/м (+44,0% с начала года; +26,7% за 12М2024) до Т1 575 млрд. Уровень покрытия провизиями неработающих кредитов значительно снизился с 132,2% в ноябре до 122,2% в декабре (170,4% в декабре 2024 года), что в большей степени связано с уменьшением провизий на 8,1% м/м в декабре 2025 года.
Высокая доля неработающих кредитов в первом эшелоне банков отмечалась у Alatau City Bank (7,6%), Bereke Bank (6,9%), Home Credit Bank (6,8%) и Kaspi Bank (5,5%). Общая сумма неработающих кредитов указанных четырех банков составила Т705 млрд или 44,8% (42,8% в ноябре; 46,4% в декабре 2024 года) от суммы всех неработающих кредитов сектора. В данном эшелоне выделился Евразийский банк, который за месяц уменьшил долю неработающих кредитов с 8,3% до 3,8% (-57% м/м). При этом во втором эшелоне высокая доля кредитов с просрочкой более 90 дней наблюдалась у Банка ВТБ (9,6%), Заман-Банка (7,4%), Банка БиЭнКей (7,3%), KMF Банка (5,9%) и Нурбанка (5,2%). В номинальном выражении объем NPL90+ этих банков составил Т45,3 млрд или 2,9% (2,9% в ноябре; 2,9% в декабре 2024 года) от суммы всех неработающих кредитов сектора.
В первом эшелоне банков значительная стоимость кредитного риска относительно других банков данной группы отмечалась у Bereke Bank (11,3%; 12,3% в ноябре), Евразийского банка (8,7%; 13,6% в ноябре) и Alatau City Bank (7,2%; 17,6% в ноябре). Наименьшие значения показателя (менее 1%) были отмечены у двух банков: Отбасы банка и Ситибанка. По первому эшелону значение стоимости кредитного риска в декабре составило 4,6% (5,1% в ноябре; 5,4% в декабре 2024 года).
Во втором эшелоне банков высокие значения стоимости кредитного риска отмечались у Заман-Банка на уровне 45,4% (47,7% в ноябре), Банка ВТБ на уровне 21,8% (19,2% в ноябре) и Банка БиЭнКей на уровне 18,7% (15,8% в ноябре). Наименьшие значения показателя (менее 1%) были отмечены у двух банков: Шинхан Банка и Банка Китая в Казахстане. В целом кредитный риск по данному эшелону снизился до 6,9% (7,0% в ноябре; 6,1% в декабре 2024 года).
Значительное увеличение депозитного портфеля. В декабре общий портфель депозитов банков увеличился на 8,0% м/м (+16,3% с начала года; +19,1% за 12М2024) до Т48 003 млрд . В разрезе валют увеличение депозитной базы наблюдалось в части как тенговых вкладов – на 7,8% м/м (+18,3% с начала года; +20,3% за 12М2024) до Т37 864 млрд, так и вкладов в иностранной валюте – на 8,8% м/м (+9,2% с начала года; +15,2% за 12М2024) до Т10 139 млрд, что немного повысило уровень долларизации – с 21,0% в ноябре до 21,1% в декабре (22,5% в декабре 2024 года).
В целом корпоративные вклады увеличились на 10,2% м/м (+16,8% с начала года; +18,2% за 12М2024) до Т21 834 млрд. Корпоративные депозиты в тенге увеличились на 9,5% м/м (+16,9% с начала года; +16,9% за 12М2024) до Т16 357 млрд, в валюте – на 12,0% м/м (+16,6% с начала года; +22,2% за 12М2024) до Т5 477 млрд. В связи с укрепление национальной валюты наблюдалось увеличение валютных корпоративных депозитов в долларовом эквиваленте на 14,3% м/м до $10 899 млн.
Розничный сегмент показал более умеренный рост - на 6,2% м/м (+15,8% с начала года; +19,9% за 12М2024) до Т26 169 млрд. Розничные депозиты в тенге увеличились на 6,4% м/м (+19,5% с начала года; +23,1% за 12М2024) до Т21 507 млрд, а в валюте – на 5,2% м/м (+1,7% с начала года; +8,8% за 12М2024) до Т4 662 млрд. Из-за укрепления тенге наблюдался рост валютных депозитов в долларовом эквиваленте на 7,3% м/м до $9 276 млн.
В банках первого эшелона портфель депозитов в декабре увеличился на 6,5% м/м (+14,8% с начала года; +21,3% за 12М2024) до Т46 778 млрд. Наибольший рост депозитов наблюдался у Банка ЦентрКредит (+13,1% м/м; Т746 млрд), ForteBank (+10,2% м/м; Т348 млрд) и Bank RBK (+9,9% м/м; Т181 млрд). Отток депозитов наблюдался только у Home Credit Bank (-1,3% м/м; Т8 млрд). В целом за год большинство банков первого эшелона показало значительный рост депозитного портфеля, среди которых наибольший прирост демонстрировали Фридом Финанс Казахстан (+39,7% г/г; Т418 млрд), ForteBank (+28,5% г/г; Т831 млрд) и Bereke Bank (+27,6% г/г; Т416 млрд), тогда как Alatau City Bank (-7,4% г/г; Т125 млрд), Евразийский банк (-5,3% г/г; Т120 млрд) и Ситибанк (-16,8% г/г; Т172 млрд) показали годовое снижение.
Размер депозитного портфеля банков второго эшелона в декабре уменьшился на 2,0% м/м (+10,5% с начала года; +19,0% за 12М2024) до Т1 933 млрд. Приток вкладов наблюдался у 7 банков: Шинхан Банка (+1,5% м/м; Т9 млрд), Банка Китая в Казахстане (+1,1% м/м; Т4 млрд), Нурбанка (+1,1% м/м; Т4 млрд), KMF Банка (+44,4% м/м; Т1,4 млрд), Банка ВТБ (+6,1% м/м; Т5 млрд), ADCB (+27,7% м/м; Т4 млрд) и Банка БиЭнКей (+186,3% м/м; Т0,2 млрд). У трех банков данного эшелона депозитный портфель уменьшился: у ТПБ Китая в г. Алматы (-15,9% м/м; Т62 млрд), Заман-Банка (-9,8% м/м; Т2 млрд) и КЗИ Банка (-1,8% м/м; Т3 млрд).
Коэффициент использования привлеченных средств повысился с 104,7% в ноябре до 110,9% в декабре (114,8% в декабре 2024 года) из-за более значительного роста депозитного портфеля банков по сравнению с кредитным.
В декабре средневзвешенная ставка вознаграждения по депозитам юридических лиц в тенге осталась на уровне предыдущего месяца (16,8%; 14,0% в декабре 2024 года), по депозитам физических лиц в тенге наблюдается незначительное уменьшение с 14,8% в ноябре до 14,7% в декабре (13,2% в декабре 2024 года). Доля депозитов в структуре обязательств БВУ увеличилась до 80,9% (79,2% в ноябре; 80,7% в декабре 2024 года).
Увеличение объемов изъятой ликвидности НБК. Общий объем изъятой НБК ликвидности в декабре значительно увеличился на 19,0% м/м (-10,2% м/м в ноябре; -11,6% с начала года) и составил Т6 654 млрд. Основным инструментом изъятия ликвидности НБК остается депозитный аукцион, объем сделок по которому увеличился на 11,7% м/м (-10,5 м/м в ноябре; -17,0% с начала года) до Т4 736 млрд. Изъятия посредством депозитов увеличились на 67,1% м/м (-14,8% м/м в ноябре; +3,8% с начала года) до Т1 418 млрд. Изъятия через краткосрочные ноты за месяц не изменились и составляют Т500 млрд (+10,1% с начала года). Объем стерилизованной ликвидности в декабре составил 12,6% (11,4% в ноябре; 16,5% в декабре 2024 года) от объема денежной массы и 15,3% (13,2% в ноябре; 21,0% в декабре 2024 года) от объема займов БВУ.
Рост прибыли банковского сектора. За 2025 год все коммерческие банки (кроме Банка БиЭнКей) зафиксировали прибыль, которая сложилась на уровне Т2 724 млрд, что на 6,6% больше, чем в 2024 году. Чистый процентный доход банковского сектора составил Т4 162 млрд (+20,6% г/г); чистые комиссионные доходы – Т633 млрд (-15,6% г/г). Доходы от восстановления резервов (провизий) за отчетный период увеличились на 29,7% г/г и составили Т2 114 млрд.
Увеличение собственного капитала банков. В декабре 2025 года совокупный капитал банков увеличился на 1,7% м/м (+19,1% с начала года; +29,6% за 12М2024) и составил Т10 593 млрд. В первом эшелоне рост капитала наблюдался у 9 банков в диапазоне от 1,1% м/м до 7,5% м/м, а объем прироста варьировался от Т2,6 млрд до Т111 млрд. В тоже время 4 банка уменьшили собственный капитал: Kaspi Bank (-1,2% м/м; Т16 млрд), Отбасы банк (-1,4% м/м; Т11 млрд), Евразийский банк (-5,8% м/м; Т24 млрд) и Ситибанк (-15,6% м/м; Т17 млрд). Во втором эшелоне похожая ситуация: снижение наблюдалось только у 2 банков: Шинхан Банка (-0,9% м/м; Т1 млрд) и Заман-Банка (-11,8% м/м; Т2,3 млрд).
Показатель рентабельности капитала (ROАE) продолжает уменьшаться и в декабре составил 28,0% (28,6% в ноябре; 32,4% в декабре 2024 года), показатель рентабельности использования активов (ROАA), также уменьшился до 4,1% (4,2% в ноябре; 4,5% в декабре 2024 года). Вместе с тем значение мультипликатора капитала увеличилось с 6,56Х в ноябре до 6,68Х в декабре (6,92Х в декабре 2024 года) за счет опережающего роста активов.
Основные события за отчетный период:
-
5 декабря АРРФР опубликовало проект постановления Правления Агентства «Об установлении Минимальных требований к обеспечению информационной безопасности на финансовом рынке».
-
МФЦА запустил цифровую платформу AIFC Data Marketplace, где можно приобрести или продать аналитические данные.
-
5 декабря S&P Global Ratings улучшило свою оценку тенденции развития отраслевого риска в банковском секторе Казахстана со стабильной на позитивную.
-
В МФЦА создан международный Консультативный совет по исламским финансам.
-
Национальный банк и Министерство финансов создали Совет по управлению госдолгом.
-
30 декабря ForteBank завершил сделку по приобретению 100% акций Home Credit Bank
При использовании материала из данной публикации ссылка на первоисточник обязательна.
В Приложениях 1 и 2 содержится более детальная информация по всему банковскому сектору РК и по изменению ключевых показателей каждого отдельного банка.
