По итогам января текущего года произошло сокращение активов банковского сектора, в том числе и портфеля кредитов и депозитов банков. Отрицательная динамика кредитования была обусловлена уменьшением объемов корпоративного кредитования, в то время как розничный сектор продолжил расти, хоть и с меньшими темпами, чем в 2023 году. Качество ссудного портфеля банков ухудшилось: увеличилась доля займов с просрочкой более 30 дней и NPL90+ при одновременном увеличении их объемов, тогда как уровень покрытия провизиями неработающих кредитов снизился.
Вслед за сезонным быстрым ростом в конце 2023 года, депозитный портфель как физических, так и юридических лиц в январе сократился. В разрезе валют наблюдалась аналогичная динамика: вклады в тенге и иностранной валюте уменьшились. Уровень долларизации депозитов населения продолжил снижаться. После перехода к более гибкому регулированию ставок по розничным депозитам в тенге, средневзвешенная ставка вознаграждения по тенговым вкладам физлиц немного повысилась, тогда как по депозитам небанковских юридических лиц, наоборот, снизилась. По валютным вкладам ставки и в корпоративном, и в розничном сегментах остались на том же уровне.
Уровень достаточности капитала по-прежнему превышает установленные законом нормативы, что также подтверждается результатами регулярного AQR по итогам 2023 года. С 2024 года результаты регулярного AQR наряду с результатами SREP будут учитываться при установлении индивидуальных надбавок на капитал банков, в деятельности которых были выявлены непокрытые риски.
По прогнозам S&P, темпы роста ипотечных и необеспеченных потребительских кредитов, которые составляют основную часть розничных кредитов, в текущем году будут умеренными, что будет обусловлено уменьшением объемов господдержки, насыщением спроса на ипотеку и регуляторными ограничениями. При этом расходы на резервы на возможные потери по ссудам останутся невысокими и составят 1.3-1.5% от среднего кредитного портфеля. В целом мы согласны с тем, что темпы роста розничного кредитования и особенно потребительского убавятся, однако, на наш взгляд, они все же будут двузначными – мы ожидаем 15%-й прирост кредитования физических лиц к концу 2024 года.
Снижение активов банковского сектора. По итогам января текущего года произошло снижение активов коммерческих банков на 0.7% м/м до Т51 061 млрд, тогда как в декабре они увеличились на 4.6% м/м. Одновременно с этим наблюдалось сокращение портфеля ценных бумаг банков на 1.6% м/м до Т10 669 млрд, в то время как ликвидные активы увеличились на 1.4% м/м до Т18 754 млрд. Доля ликвидных активов в структуре брутто активов банковского сектора повысилась и составила 36.7% (36.0% в декабре).
Сокращение корпоративного кредитования. В январе кредитный портфель банков сократился на 0.3% м/м (+4.3% м/м в декабре) до Т29 700 млрд. Уменьшение кредитного портфеля произошло из-за снижения выдачи кредитов юридическим лицам на 2.2% м/м (+7.3% м/м в декабре), тогда как кредитование физических лиц продолжило расти и увеличилось на 1.1% м/м (+2.1% м/м в декабре). Сложившаяся динамика кредитного портфеля была связана со снижением объемов кредитования в национальной валюте на 0.1% м/м (+2.9% м/м в декабре), в то время как объемы кредитования в иностранной валюте снизились на 2.8% м/м (+18.5% м/м в декабре). Доля портфеля юридических лиц в общем портфеле кредитов банков уменьшилась и составила 43.2% (44.0% в декабре).
Средневзвешенные ставки по новым кредитам повысились с 16.2% в декабре до 19.1% в январе. Также наблюдался рост ставок по займам юридических лиц до 18.4% (15.8% в декабре), тогда как ставки по кредитам физических лиц выросли до 19.8% (16.8% в декабре).
Доля неработающих кредитов выросла. Доля неработающих кредитов (NPL90+) по состоянию на конец января 2024 г. увеличилась с 2.9% до 3.0%, а доля кредитов с просрочкой более 30 дней повысилась до 3.9% (3.7% в декабре). При этом портфель кредитов со сроком просрочки свыше 30 дней увеличился на 3.6% м/м до Т1 132 млрд, тогда как портфель NPL90+ вырос на 2.8% м/м до Т888 млрд. Уровень покрытия провизиями неработающих кредитов снизился с 195.9% в декабре до 193.9% в январе.
Высокая доля неработающих кредитов в первом эшелоне банков наблюдалась у Jusan Bank (8.6%), Bereke Bank (5.8%), Kaspi (4.8%), Евразийского банка (4.7%), а также ForteBank (4.1%). Сумма неработающих кредитов этих пяти банков составила Т530 млрд или 59.7% (59.8% в декабре) от суммы всех неработающих кредитов сектора. При этом во втором эшелоне высокая доля кредитов с просрочкой более 90 дней наблюдалась у ВТБ (8.7%), Нурбанка (6.4%), Home Credit Bank (4.8%) и Заман Банка (4.0%). В номинальном выражении объем NPL90+ этих банков составил Т57 млрд или 6.4% (6.3% в декабре) от суммы всех неработающих кредитов сектора.
В целом по сектору стоимость кредитного риска по сравнению с предыдущим месяцем увеличилась и составила 6.2% (6.0% в декабре). В первом эшелоне банков стоимость кредитного риска в январе уменьшилась только у Jusan Bank до 24.9% (25.6% в декабре), в то время как данный показатель увеличился у Bereke Bank до 13.8% (12.4% в декабре), Евразийского банка до 11.5% (11.1% в декабре), Kaspi до 6.1% (5.9% в декабре), ForteBank до 6.0% (5.2% в декабре), Народного Банка до 5.6% (5.4% в декабре), Банка ЦентрКредит до 4.5% (4.2% в декабре), Банка RBK до 4.3% (4.2% в декабре), а также Фридом Финанс Казахстан до 2.3% (2.2% в декабре). У Ситибанка и Отбасы Банка стоимость кредитного риска осталась на том же уровне и составила 0.2%. Во втором эшелоне высокие значения стоимости кредитного риска регистрировались у Заман Банка на уровне 33.4% (33.6% в декабре), Нурбанка на уровне 25.9% (25.1% в декабре), ВТБ на уровне 13.0% (12.7% в декабре), КЗИ Банка на уровне 5.3% (5.4% в декабре) и Home Credit Bank на уровне 4.7% (4.4% в декабре). Минимальные значения показателя были отмечены у Банка Китая в Казахстане на уровне 0.04%, исламского банка Al Hilal на уровне 0.4%, а также у ТПБ Китая в г. Алматы и Шинхан Банка на уровне 0.6% и 0.7% соответственно.
Снижение депозитного портфеля. По итогам января 2024 г. наблюдалось сокращение портфеля депозитов банков на 2.5% м/м (+7.6% м/м в декабре) до Т33 781 млрд. Уменьшение совокупного объема депозитов в отчетном периоде произошло как из-за оттока вкладов физических лиц на 2.5% м/м до 18 375 млрд (+8.9% м/м в декабре), так и за счет сокращения вкладов юридических лиц на 2.6% м/м до Т15 406 млрд (+6.2% м/м в декабре).
В разрезе валют в январе наблюдалось снижение депозитной базы со стороны вкладов в тенге на 2.4% м/м до Т25 963 млрд, а со стороны валютных вкладов наблюдалось сокращение на 3.0% м/м до Т7 818 млрд. Уровень долларизации немного снизился и составил 23.1% (23.2% в декабре). Розничные депозиты в тенге за январь сократились на 2.3% м/м до Т14 293 млрд, в то время как розничные вклады в валюте снизились на 3.1% м/м до Т4 083 млрд ($9 109 млн). Корпоративные вклады в тенге продемонстрировали снижение на 2.6% м/м до Т11 670 млрд, а корпоративные вклады в валюте сократились на 2.8% м/м до Т3 736 млрд ($8 335 млн).
В банках первого эшелона портфель депозитов уменьшился на 1.4% м/м и составил Т32 073 млрд. Отток депозитов в рамках первого эшелона наблюдался у Ситибанка (-13.8% м/м, Т127 млрд), Kaspi (-4.1% м/м, Т226 млрд), Банка RBK (-3.2% м/м, Т37 млрд), Отбасы Банка (-2.8% м/м, Т75 млрд) и Народного Банка (-1.5% м/м, Т163 млрд). Небольшой отток был отмечен и у Jusan Bank (-0.5% м/м, Т7 млрд). При этом приток депозитов произошел у Bereke Bank (+4.0% м/м, Т40 млрд), ForteBank (+3.8% м/м, Т88 млрд), Фридом Финанс Казахстан (+2.5% м/м, Т19 млрд) и Евразийского банка (+1.2% м/м, Т26 млрд). Некоторые притоки также регистрировались у Банка ЦентрКредит (+0.4% м/м, Т17 млрд).
Размер портфеля депозитов банков второго эшелона в январе снизился на 1.6% м/м до Т2 530 млрд. Сокращение депозитов во втором эшелоне наблюдалось у Банка Китая в Казахстане (-14.1% м/м, Т42 млрд), ТПБ Китая в г. Алматы (-11.5% м/м, Т27 млрд), КЗИ Банка (-2.2% м/м, Т3 млрд), а также Нурбанка (-1.2% м/м, Т1 млрд). Приток вкладов был отмечен у Заман Банка (+71.6% м/м, Т3 млрд), ВТБ (+5.5% м/м, Т6 млрд), Шинхан Банка (+5.1% м/м, Т21 млрд) и Home Credit Bank (+1.0% м/м, Т4 млрд). Небольшие притоки также отмечались у исламского банка Al Hilal (+1.8% м/м, Т0.3 млрд) и Altyn Bank (+0.3% м/м, Т2 млрд).
Коэффициент использования привлеченных средств незначительно увеличился с 117.5% в декабре до 117.6% в январе благодаря опережающему росту депозитной базы по сравнению с портфелем кредитов банков.
В январе средневзвешенная ставка вознаграждения по депозитам небанковских юридических лиц в тенге снизилась до 14.3% (14.6% в декабре), а по депозитам физических лиц в тенге повысилась до 14.0% (13.7% в декабре). В то же время доля депозитов в структуре обязательств коммерческих банков осталась неизменной на уровне 78.7%.
Объемы изъятой ликвидности увеличились. Общий объем изъятой НБК ликвидности по итогам января вырос на 17.0% м/м (+0.4% м/м в декабре) и составил Т5 186 млрд. Основным инструментом изъятия ликвидности НБК был депозитный аукцион, объем сделок по которому увеличился на 28.1% м/м до Т3 170 млрд. Изъятия посредством депозитов уменьшились на 3.1% м/м до Т1 016 млрд, тогда как по краткосрочным нотам наблюдалось сокращение на 16.7% м/м до Т1 000 млрд. Таким образом, общий размер изъятия избыточной ликвидности за январь увеличился сразу на Т752 млрд, тогда как объем стерилизованной ликвидности составил 13.9% (11.6% в декабре) от объема денежной массы и 17.6% (14.9% в декабре) от объема брутто-займов БВУ.
Банковский сектор зафиксировал прибыль. С начала 2024 года все коммерческие банки зафиксировали прибыль, которая сложилась на уровне Т198 млрд. Чистый процентный доход банковского сектора за январь составил Т266 млрд (+31.3% г/г), тогда как чистые комиссионные доходы сложились на уровне Т56 млрд (+6.6% г/г). Доходы от восстановления резервов (провизий) за отчетный период выросли на 10.4% г/г и составили Т111 млрд.
Увеличение собственного капитала банков. В январе совокупный капитал банковского сектора увеличился на 3.5% м/м и составил Т7 105 млрд. У всех банков в первом эшелоне наблюдался рост капитала, который находился в рамках от 0.2% м/м до 8.9% м/м, а объем прироста варьировался от Т0.4 млрд до Т60 млрд. У всех банков во втором эшелоне также наблюдалось увеличение капитала. Заметный рост капитала был отмечен у Шинхан Банка (+4.6% м/м, Т2.1 млрд), Altyn Bank (+3.4% м/м, Т4.0 млрд), Нурбанка (+3.3% м/м, Т1.9 млрд), ТПБ Китая в г. Алматы (+2.8% м/м, Т1.8 млрд), Банка Китая в Казахстане (+1.9% м/м, Т1.9 млрд), а также КЗИ Банка (+1.8% м/м, Т1.3 млрд). При этом на конец января 2024 г. коэффициент достаточности основного капитала банковского сектора (к1) составил 19.3%, а собственного капитала (к2) – 21.5%, что заметно превышает установленные законодательством нормативы и обеспечивает покрытие потенциальных рисков банками.
Показатель рентабельности капитала (ROАE) сектора в январе повысился и составил 39.8% (36.1% в декабре), тогда как показатель рентабельности использования активов (ROАA) вырос до 4.7% (4.6% в декабре). Значение мультипликатора капитала снизилось с 7.50Х в декабре до 7.19Х в январе за счет опережающего роста собственного капитала банков по сравнению с активами.
См. графики и таблицы по банковскому сектору во вложении.
При использовании материала из данной публикации ссылка на первоисточник обязательна.
