Банки Казахстана в ноябре 2018 года

Скачать

В ноябре отмечался небольшой прирост депозитов на 1% (+1.7% с начала года). Без учета депозитов в НБРК, рост составил 1.4% (+2% с начала года). Корпоративные депозиты за месяц увеличились на 1.5% (+0.8% с начала года), вклады населения увеличились на 0.3% (+2.9% с начала года).

Увеличение депозитов в ноябре практически полностью основано на значительном приросте корпоративных валютных депозитов при оттоке тенговых корпоративных вкладов. Отток тенговых вкладов за месяц составил 4% (-1.6% с начала года). В результате, скорректированная на курс долларизация депозитов за месяц увеличилась на 2.3пп и составила 46.6% (47.7% на начало года). Стоит отметить, что сокращение тенговых депозитов оказывает негативное влияние на кредитный потенциал банковской системы. Так, соотношение тенговые депозиты/тенговые кредиты составляет 90%, на конец 2017 года данное соотношение составляло 98% (данное значение включает тенговые депозиты в НБ РК, без их учета данный показатель будет демонстрировать более низкие значения). При этом валютные вклады только на 55% выданы в качестве ссуд, остальная часть из-за регуляторных требований Национального Банка по большей части размещается на кореспонденских счетах, в том числе в НБ РК по околонулевым ставкам. Предоставление валютного кредитования возможно только компаниям, имеющим валютную выручку, в число которых в первую очередь входят все экспортеры. Большая часть компаний экспортёров не нуждается в банковских кредитах, так как способна привлекать фондирование за рубежом и со стороны государства.

Несмотря на это, в банковской системе продолжает сохраняться значительный избыток ликвидности в размере 41.8% от активов (+1.2пп м/м, +2пп с начала года). Доля тенговой ликвидности в банковской системе приблизительно составляет 18% (19% на начало года) от активов банковской системы.Практически полностью данная тенговая ликвидность изымается национальным банком с помощью различных инструментов открытого рынка по ставке, равной нижней границе базовой ставки НБРК. Изъятие ликвидности Национальным Банком за месяц сократилось на 13% (+1% с начала года) и составило Т3.9трлн, что сопоставимо с 29% совокупного ссудного портфеля банковской системы (33% в октябре).

Основным инструментом изъятия тенговой ликвидности выступают краткосрочные ноты, составляющие 90% от итого изъятой национальным банком ликвидности (89% в октябре, 83% на начало года), за месяц объем выпущенных нот сократился на 8% (+9.5% с начала года).

В ноябре кредиты в экономике увеличились на 0.7% (+1.3% с начала года). Корпоративное кредитование практически не изменилось (-7% с начала года), розничное кредитование увеличилось на 1.7% (+16% с начала года). Кредиты банков субъектам малого предпринимательства за ноябрь не изменились (-13% с начала года). Доля кредитования МСБ от итого кредитов экономике в ноябре составила 19% (22% в 2017 году). Потребительское кредитование продемонстрировало прирост на 1.3% (+12.5% с начала года), ипотечное кредитование +2% (+17% с начала года).

Основным драйвером роста общего объема ссудного портфеля по-прежнему выступает кредитование населения. За 2018 год наблюдался рост доли розничного до 41% с 36% на конец 2017 года, что является исторически максимальным значением за все время существования банковской системы Казахстана. На данный момент розничный сегмент банковского бизнеса является наиболее доходным и менее рискованным по сравнению с осуществлением корпоративного кредитования и тем более кредитования сегмента МСБ. На отсутствие роста корпоративного кредитования, помимо низкой маржинальности, оказывает влияние отсутствие достаточного платежеспособного спроса. Это связано с довольно слабой инвестиционной активностью компаний частного сектора на фоне сохраняющихся структурных проблем в экономике, значительного присутствия государства в экономике и высокой степени монополизации бизнеса.

Качество активов сектора за месяц улучшилось: доля займов с просроченной задолженностью свыше 90 дней за месяц уменьшилась на 0.3пп и составила 7.9% (-1.4пп с начала года). Среди банков с наибольшей долей NPL90+ выделяются RBK (17%) и Банк Пакистана (30%). Уровень провизирования сектора в ноябре не изменился и составил 13.7% (-2пп с начала года). Коэффициент покрытия проблемных кредитов 90+ провизиями в ноябре составил 174% (168.1% в октябре). Недостаточное покрытие проблемных долгов наблюдается у Банк Пакистана (32%), Kassa Nova (38%), Шинхан Банк (86%), Альфа (96%).

В ноябре тенге продолжил ослабление, которое составило 2.7 тенге по отношению к доллару США. Объем торгов долларами США на валютном рынке в ноябре составил $2 733млн (-6.5% м/м), что ниже среднего месячного объема торгов с начала года ($3 320млн). Нетто продажи долларов США обменными пунктами увеличились на 31% м/м с $328млн. в октябре до $430млн. в ноябре, что на 11% больше результата ноября 2017 года. Рост покупок долларов США указывает на растущие в ноябре девальвационные ожидания со стороны населения. Общий объем покупок населением с начала года составил $3 659млн ($4 277млн за аналогичный период прошлого года).

В ноябре показатели NIM и NIS демонстрируют снижение: NIM 5.09% (-0.02пп. м/м), NIS 3.99% (-0.02пп. м/м). Снижение данных показателей объясняется сокращением доходности активов банковской системы на протяжении года, при этом стоимость фондирования снижается в меньшей степени.

Прибыль банковского сектора за месяц составила Т36.8млрд. (Т603.3млрд. прибыли с начала года). Наибольшие доходы продемонстрировали следующие банки: Халык Банк Т17.6млрд, Kaspi Т7.2млрд, Forte Т4.5млрд. Восемь банков завершили месяц с убытком: Евразийский (-Т3млрд, +7.8млрд с начала года), Альфа (-Т1.1млрд, +Т8.3млрд с начала года), Tengri (-Т0.9млрд, +Т2.2млрд с начала года), Банк RBK (-Т0.8млрд, +Т16.9млрд), АзияКредит (-Т0.6млрд, -1.8млрд с начала года), ВТБ (-Т41млн, +Т3.8млрд с начала года), Заман (-Т20млн, +0.2млрд с начала года), Банк Пакистана (-Т0.1млрд с начала года).

Подписаться на Исследования
Будьте в курсе актуальных новостей и событий рынков, предлагаем Вам подписаться на информационную рассылку.
Подписаться
Команда
Санжар Қалдаров
Макроэкономика
Нұрлан Қанжанов
Главный аналитик
Темирханов Мурат Рахжанович
Советник председателя Правления – куратор Аналитического центра
Мадина Кабжалялова
Глава Аналитического центра
Заявка на открытие брокерского счета
Заявка на открытие брокерского счета
Написать сообщение
Заявка на открытие брокерского счета
Заявка на покупку паев
Брокерский счет в Halyk Finance
Войти в личный кабинет
Для просмотра публикации требуется регистрация на сайте, пожалуйста, авторизуйтесь.
EngҚазРус