В мае ситуация в банковском секторе значительно не изменилась. Основным драйвером роста продолжает оставаться потребительское кредитование, которое в результате существенного роста в течение последних нескольких месяцев на конец мая заняло наибольшую долю в ссудном портфеле банков. После продолжительного снижения, депозиты в экономике продемонстрировали небольшой рост, однако без учёта депозитов в НБРК депозиты в банковской системе продолжают сокращаться.
Сокращение валютных депозитов не компенсируется приростом тенговых вкладов. После продолжительного периода снижения с начала года, депозиты в экономике в мае продемонстрировали рост на 2.0% (-5.7% с начала года). Депозиты населения за май увеличились на 0.4% (-1.7% с начала года), корпоративные вклады продемонстрировали рост на 3.5% (-9.2% с начала года). Без учета депозитов в НБРК, депозиты в экономике продемонстрировали снижение на 0.8% м/м (-3.6% с начала года). Сокращение корпоративных депозитов в коммерческих банках в мае составило 2.2% (-4.8% с начала года).
Продолжился отток валютных депозитов из системы – валютные депозиты за май сократились на 2.6% (-23.8% с начала года). Корпоративные валютные депозиты уменьшились на 5.9% (-33.9% с начала года), розничные валютные депозиты увеличились на 0.6% (-11.9% с начала года). При этом нетто продажи долларов США обменными пунктами в мае увеличились в 2.7 раза м/м до $499млн, что в 5 раз выше результатов мая 2018 года. Общий объем покупок долларов США населением за первые 5 месяцев 2019 года на 52.4% больше аналогичного периода прошлого года.
Примечательно, что динамика оттока валютных депозитов недостаточно компенсируется соответствующим притоком тенговых вкладов: тенговые депозиты в экономике за месяц увеличились на 5.2% (+11.3% с начала года). Корпоративные депозиты в тенге в мае увеличились на 9.8% (+14.8% с начала года), розничные тенговые депозиты увеличились на 0.3% (+7.4% с начала года).
В целом по депозитам наблюдается негативная динамика, когда достаточно хороший рост экономики не отражается в приросте тенгового фондирования, а без учета депозитов в НБРК, депозиты в экономике демонстрируют снижение. Долларизация депозитов населения с корректировкой на курс увеличилась с 42.46% в апреле до 42.53% в мае (47.4% в декабре 2018). Долларизация вкладов юридических лиц с корректировкой на курс уменьшилась с 39.5% до 35.9% (49.3% в декабре 2018). В итоге, на конец мая, с учетом корректировки на курс, 39.1% вкладов в депозитных организациях страны выражены в валюте (в декабре 2018 – 47%, в декабре 2017 года – 48%).
Потребительское кредитование остается основным драйвером роста. Кредит экономике в мае продемонстрировал рост на 1.5% (-2.5% с начала года). Займы юридических лиц в мае выросли на 1% м/м (-8.8% с начала года). В секторе кредитования физических лиц продолжается положительная динамика – рост составил 2.2% м/м (+6.7% с начала года). Соотношение корпоративных и розничных займов в экономике составляет 55,6% (59% в 2018, 64% в 2017) и 44.4% (41% в 2018, 36% в 2017), соответственно. Солидную динамику ежемесячного прироста продолжает демонстрировать сегмент потребительского кредитования +Т89,5млрд (+2.6% м/м, +7.6% с начала года), а также сегмент кредитования строительства и приобретения жилья гражданами +Т32млрд (+2.1% м/м, +8.7% с начала года). На конец мая наибольшую долю в ссудном портфеле банков составляют кредиты, выданные населению на потребительские цели – 28% от итого объема кредитов (25% на конец 2018 года, 23% на конец 2017 года, 20% на конец 2016 года).
Сокращение объемов изъятой ликвидности впервые с ноября 2018г. Избыточная тенговая ликвидность на конец мая составила Т4.9трлн (-7% м/м, +15% с начала года), что сопоставимо с 25% текущей денежной массы или 37% от текущего совокупного ссудного портфеля банков Казахстана. Объем изъятий посредством нот НБРК за май месяц сократился на 13.8% (+4.6% с начала года) и составил Т3.7трлн. Стоит отметить, что сокращение объемов изъятой ликвидности произошло впервые за более чем полугодовой период.
Сдержанный подход к провизированию и концентрация на рознице поддерживают доходы банковского сектора. В мае чистая прибыль банковского сектора составила Т86.3млрд (Т124млрд с начала года). Без учета результатов Jýsan Bank (экс-Цеснабанка) прибыль банковской системы с начала года составила Т311млрд. В целом без учета Jýsan Bank прибыль банковской системы в 2019 году на 1% ниже результатов аналогичного периода прошлого года. За пять месяцев 2019 года объем чистых процентных доходов банковской системы на 6.8% больше, чем в аналогичном периоде прошлого года. Объем чистых комиссионных доходов вырос на 16.1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года
Доля отчислений на провизирование от ссудного портфеля банковской системы (стоимость кредитного риска) за май составила 0.9% (0.9% в апреле, 1.4% в декабре 2018 года), что указывает на сохранение более сдержанного подхода к провизированию, несмотря на слабые показатели ряда банков в системе. В мае показатели NIM и NIS увеличились: NIM – до 5.12% (+0.1 пп м/м, 0.0пп с начала года), NIS – до 3.91% (+0.05пп м/м, -0.1пп с начала года).
