Учитывая достаточно высокий рост экономики, банковский сектор Казахстана также должен был продемонстрировать значительный прирост, но на данный момент этого не происходит. Вызывают вопросы причины того, почему рост экономики не сказывается на развитии банковского сектора и в первую очередь на росте депозитов. При этом банки обладают достаточными ресурсами для существенного наращивания кредитования. Так, объемы изымаемой Национальным Банком ликвидности составляют 34% от итого кредитного портфеля банковского сектора.
В результате усиления санкций, введенных в апреле против РФ, рубль против доллара значительно ослабел. Тенге, следуя за рублем, так же ослабел по отношению к доллару, но в гораздо меньших масштабах. В результате, тенге за месяц укрепился по отношению к рублю на 5% с 5.56 до 5.28 тенге за рубль. Данные события спровоцировали краткосрочный скачок волатильности на денежно-валютном рынке. Несмотря на это, в апреле Национальный Банк в очередной раз снизил процентную ставку на 0.25пп, мотивируя это снижением инфляционных ожиданий.
Если не принимать во внимание эффект от ослабления тенге, банковский сектор в апреле продолжает демонстрировать стагнацию. При этом продолжается рост высокодоходного необеспеченного потребительского кредитования. Несмотря на заявление Председателя Национального банка в рамках апрельских парламентских слушаний о том, что реальный уровень проблемных кредитов в системе составляет 23.6%, банки продолжают демонстрировать снижение уровня официально признанных проблемных кредитов и размер провизий.
Отток корпоративных депозитов из трех проблемных банков (Qazaq банка, Банка Астаны, Эксимбанк) в апреле составил Т51.9млрд. Отток корпоративных депозитов из трех российских дочерних банков составил 107.6млрд, скорее всего данное уменьшение связанно с опасением по поводу введения новых санкции против РФ. Серьезного негативного эффекта для банковской системы в целом данный отток не оказал, исходя из итогового уменьшения депозитов в банках (-37.4млрд), можно предположить, что большая часть изъятых депозитов была размещена в других банках.
В результате оттока депозитов и низкого качества активов в целом, усилились финансовые трудности у Qazaq банка, Банка Астаны, Эксимбанка. Таким образом, начиная с апреля данные банки не могут в полном объёме обслуживать свои обязательства. Общая доля данных банков в совокупных активах банковского сектора составляет 3%. Доля депозитов составляет 2.3% от совокупных депозитов сектора. В данных банках размещено Т18млрд средств ЕНПФ в качестве депозитов и Т13млрд в качестве вложений в облигации. В настоящий момент руководство данных банков обсуждает с НБРК дальнейшие пути развития.
В апреле наблюдался рост кредитования (+1.07% ), но если скорректировать данное увеличение на рост курса доллара, то рост составил всего 0.4% . Займы юридических лиц увеличились на 0.7% м/м (-1.4% с начала года). В секторе кредитования физических лиц наблюдался рост на 1.8% м/м (+2.5% с начала года). Потребительское кредитование продолжает демонстрировать рост, так за апрель увеличение составило 1.9% м/м (+3.8% с начала года).
Качество кредитов в системе немного улучшилось: доля займов с просроченной задолженностью свыше 90 дней уменьшилась за месяц на 1пп. и составила 9% (-0.3пп с начала года). Уровень провизирования в апреле уменьшился на 1.5пп и составил 14.7% (-1пп с начала года).
Рост депозитов в апреле составил 1.4% (-2.6% с начала года), без учета ослабления тенге рост составил 0.2%. Депозиты юридических лиц увеличились на 0.9% м/м (-5.2% с начала года), депозиты физических лиц выросли на 1.9% м/м (+0.4% с начала года). Без учета ослабления тенге корпоративные депозиты уменьшились на 0.2%, депозиты населения выросли на 0.6%.
По результатам месяца долларизация немного увеличилась и составила 45.4% (для сравнения, в марте – 45.0%), рост на 0.4пп. На рост долларизации оказало влияние увеличение валютных вкладов юридических лиц на 3.4%, тогда как валютные вклады физических лиц сократились. Следует отметить, что ослабление тенге в первую очередь влияет на долларизацию депозитов корпоративного сектора, тогда как население более инертно реагирует на волатильность тенге.
Показатели прибыльности банковского сектора в апреле продолжают демонстрировать рост. Чистая процентная маржа выросла на 0.08пп, спред +0.04пп. Увеличение данных показателей объясняется ростом ставок по потребительскому кредитованию при постепенном снижении процентных расходов по депозитам.
В апреле в банковском секторе зафиксирована прибыль Т69.6млрд. (Т283.9млрд. с начала года). Данный результат за три месяца 2018 года на 142% больше результата аналогичного периода 2017 года. Столь высокая прибыль может быть объяснена значительным влиянием разовых факторов, таких как значительное списание провизий рядом банков в рамках расчистки своих ссудных портфелей от проблемных долгов и признание прибыли RBK банком от ранее полученной государственной финансовой помощи.
