2023 год завершился для банков весьма динамично. Так, по итогам декабря темпы прироста активов банковского сектора резко ускорились, в основном за счет роста депозитов и капитала. Между тем, в отличие от предыдущих периодов, рост кредитования в конце года был преимущественно обусловлен увеличением объемов корпоративного кредитования. На фоне расширения кредитования качество ссудного портфеля значительно улучшилось: доля NPL90+ снизилась до рекордно низкого уровня, а объемы просроченной задолженности уменьшились при одновременном повышении уровня покрытия провизиями проблемных займов.
Депозитный портфель банков в декабре продемонстрировал сезонный быстрый рост при увеличении объемов вкладов как физических, так и юридических лиц, при этом рост розничных депозитов был более выраженным после замедления в ноябре. Основным драйвером роста вкладов в разрезе валют стали депозиты в тенге. Вклады в иностранной валюте в отчетном периоде также немного выросли, однако уровень долларизации депозитов продолжает находиться на историческом минимуме.
В целом 2023 год сложился для банков довольно успешно. C начала года банковский сектор показал существенное улучшение всех основных показателей, включая активы и собственный капитал, причем последний вырос почти на треть. В этих условиях пруденциальные нормативы существенно превышали установленные законодательством уровни, обеспечивая покрытие потенциальных рисков в банковском секторе.
В течение почти всего прошедшего года розничный сектор по своей динамике преобладал как в кредитном, так и в депозитном портфелях банков. Так, за 2023 год объемы кредитования физических лиц увеличились на четверть, а розничные депозиты – примерно на 22%. В части кредитования рост произошел в основном за счет роста потребительских займов, которые за прошлый год выросли на треть в связи дальнейшей популяризацией рассрочек и периодических акций со стороны крупных банков. На этом фоне в парламенте и обществе не раз поднимался вопрос о закредитованности населения и был разработан соответствующий законопроект по ужесточению условий кредитования. Одновременно с этим в прошлом году впервые был внедрен механизм банкротства физических лиц.
С другой стороны, несмотря на рекордные темпы роста экономики, в корпоративном секторе в 2023 году наблюдалась стагнация, особенно в первом полугодии. Роль кредитов и депозитов бизнеса для банковской системы практически безостановочно сокращалась – не помогло даже включение в статистику показателей БРК. Почти половина прироста кредитования юридических лиц с начала года была достигнута за счет декабрьских показателей и в особенности за счет займов в валюте, а в остальное время наблюдалась слабая либо отрицательная динамика. Такая же ситуация была и с депозитами юридических лиц, прирост которых за весь прошлый год не достиг и 5%.
В условиях жесткой денежно-кредитной политики НБК, которая начала смягчаться лишь во втором полугодии, средневзвешенные ставки по кредитам и депозитам оставались высокими и немного снизились лишь к концу года. В то же время объемы изъятия ликвидности со стороны Нацбанка были рекордными за последние несколько лет, при этом денежный регулятор увеличил абсорбирование ликвидности за счет депозитов и резко уменьшил выпуск краткосрочных нот.
В 2023 году году АРРФР провело регулярную оценку качества активов (AQR) среди 11 ведущих банков, чьи активы составляют 84% банковской системы. Ее результаты показали, что кредитование банков увеличилось примерно на 37% по сравнению с 2022 годом, достигнув Т20.9 трлн. Основную часть кредитов представляли беззалоговые потребительские займы, займы для крупного и малого бизнеса, а также инвестиционные проекты. Кроме того, АРРФР продолжил работу по усилению риск-ориентированного надзора, где одним из ключевых элементов стало обновление методологии SREP (Supervisory Review and Evaluation Process), результаты которой будут получены в текущем году.
Учитывая повышенную угрозу вторичных санкций в 2023 году, банки также существенно усилили свои комплаенс-процедуры. Таким образом, риски вторичных санкций для казахстанской банковской системы остаются минимальными.
По нашим прогнозам, в 2024 году продолжится расширение кредитования юридических лиц, и к концу текущего года оно увеличится примерно на 15% благодаря дальнейшему росту экономики и смягчению денежно-кредитной политики. Для физических лиц темпы роста кредитования сократятся из-за влияния высокой базы прошлых лет – навряд ли оно продолжит и дальше увеличиваться с практически 30% приростом – мы ожидаем 15%-й прирост к концу 2024 года на фоне ограничительной риторики государства по отношению к потребительским кредитам в лице парламента и АРРФР.
Наши прогнозы на конец 2024 года по росту корпоративных депозитов остаются консервативными – из-за большей для юридических лиц привлекательности внешних активов и ценных бумаг мы не ожидаем большего прироста, чем примерно 6%. Для физических лиц рост будет умеренным – ниже, чем в 2023 году (22%), но все же двузначный – 12% на фоне замедления роста цен, смягчения денежно-кредитной политики и снижения процентных ставок.
Ускорение роста активов банковского сектора. По итогам декабря прошлого года произошло увеличение активов коммерческих банков на 4.6% м/м до Т51 441 млрд, тогда как в ноябре они увеличились на 1.7% м/м (+15.4% с начала года). Одновременно с этим наблюдалось сокращение портфеля ценных бумаг банков на 1.7% м/м до Т10 842 млрд, в то время как ликвидные активы увеличились на 5.9% м/м до Т18 499 млрд. Доля ликвидных активов в структуре брутто активов банковского сектора повысилась и составила 36.0% (35.5% в ноябре; 40.6% в начале года).
Дальнейшее расширение кредитного портфеля. В декабре 2023 г. кредитный портфель банков увеличился на 4.3% м/м (+1.7% м/м в ноябре; +20.3% с начала года) до Т29 804 млрд. Рост кредитного портфеля произошел в основном за счет расширения выдачи кредитов юридическим лицам на 7.3% м/м (+0.3% м/м в ноябре; +13.1% с начала года), тогда как кредитование физических лиц увеличилось на 2.1% м/м (+2.9% м/м в ноябре; +26.7% с начала года). Динамика роста кредитного портфеля была связана с увеличением объемов кредитования в национальной валюте на 2.9% м/м (+2.0% м/м в ноябре), в то время как объемы кредитования в иностранной валюте увеличились на 18.5% м/м (+0.6% м/м в ноябре). Доля портфеля юридических лиц в общем портфеле кредитов банковского сектора повысилась и составила 44.0% (42.8% в ноябре; 46.8% в начале года).
Средневзвешенные ставки по новым кредитам снизились с 17.3% в ноябре до 16.2% в декабре. Также наблюдалось снижение ставок по займам юридических лиц до 15.8% (18.5% в ноябре), тогда как ставки по кредитам физических лиц повысились до 16.8% (16.1% в ноябре).
Доля неработающих кредитов снизилась. Доля неработающих кредитов (NPL90+) по состоянию на конец декабря 2023 г. сократилась с 3.2% до 2.9%, а доля кредитов с просрочкой более 30 дней снизилась до 3.7%. При этом портфель кредитов со сроком просрочки свыше 30 дней уменьшился на 4.0% м/м до Т1 093 млрд, тогда как портфель NPL90+ сократился на 4.5% м/м до Т864 млрд. Уровень покрытия провизиями неработающих кредитов (NPL90+) повысился с 188.9% в ноябре до 195.9% в декабре.
Высокая доля неработающих кредитов в первом эшелоне банков наблюдалась у Jusan Bank (8.7%), Bereke Bank (5.3%), Kaspi (4.7%), Евразийского банка (4.2%), а также ForteBank (3.5%). Сумма неработающих кредитов этих пяти банков составила Т517 млрд или 59.8% (60.0% в ноябре) от суммы всех неработающих кредитов сектора. При этом во втором эшелоне высокая доля кредитов с просрочкой более 90 дней наблюдалась у ВТБ (8.2%), Нурбанка (6.2%), Home Credit Bank (4.7%) и Заман Банка (3.9%). В номинальном выражении объем NPL90+ этих банков составил Т54 млрд или 6.3% (6.4% в ноябре) от суммы всех неработающих кредитов сектора.
В целом по сектору стоимость кредитного риска по сравнению с предыдущим месяцем снизилась и составила 6.0% (6.3% в ноябре). В первом эшелоне банков стоимость кредитного риска в декабре уменьшилась у Евразийского банка до 11.1% (12.3% в ноябре), Kaspi до 5.9% (6.2% в ноябре), Народного Банка до 5.4% (5.7% в ноябре), ForteBank до 5.2% (6.0% в ноябре), Банка ЦентрКредит до 4.2% (4.4% в ноябре), Банка RBK до 4.2% (5.3% в ноябре), а также Фридом Финанс Казахстан до 2.2% (2.3% в ноябре), в то время как данный показатель увеличился у Jusan Bank до 25.6% (25.5% в ноябре) и Bereke Bank до 12.4% (11.6% в ноябре). У Ситибанка и Отбасы Банка стоимость кредитного риска осталась неизменной и составила 0.2%. Во втором эшелоне высокие значения стоимости кредитного риска регистрировались у Заман Банка на уровне 33.6% (35.1% в ноябре), Нурбанка на уровне 25.1% (24.1% в ноябре), ВТБ на уровне 12.7% (15.7% в ноябре), КЗИ Банка на уровне 5.4% (5.9% в ноябре) и Home Credit Bank на уровне 4.4% (4.2% в ноябре). Минимальные значения показателя были отмечены у Банка Китая в Казахстане на уровне 0.1%, а также исламского банка Al Hilal и Шинхан Банка на уровне 0.2% и 0.5% соответственно.
Сезонный рост депозитного портфеля. По итогам декабря 2023 г. наблюдался значительный рост портфеля депозитов банков на 7.6% м/м (+0.5% м/м в ноябре; +13.3% с начала года) до Т34 663 млрд. Увеличение совокупного объема депозитов в отчетном периоде произошло как за счет притока вкладов физических лиц на 8.9% м/м до 18 841 млрд (+0.8% м/м в ноябре; +21.8% с начала года), так и за счет вкладов юридических лиц на 6.2% м/м до Т15 822 млрд (+0.3% м/м в ноябре; +4.7% с начала года).
В разрезе валют в декабре наблюдалось расширение депозитной базы со стороны вкладов в тенге на 10.0% м/м до Т26 605 млрд, а со стороны валютных вкладов наблюдался рост на 0.5% м/м до Т8 057 млрд. Уровень долларизации снова снизился и составил 23.2% (31.6% на начало года). Розничные депозиты в тенге за декабрь увеличились на 8.6% м/м до Т14 627 млрд, в то время как розничные вклады в валюте выросли на 9.8% м/м до Т4 214 млрд ($9 270 млн). Корпоративные вклады в тенге продемонстрировали рост на 11.8% м/м до Т11 978 млрд, а корпоративные вклады в валюте сократились на 8.0% м/м до Т3 844 млрд ($8 456 млн).
В банках первого эшелона портфель депозитов увеличился на 6.0% м/м и составил Т32 520 млрд. Приток депозитов в рамках первого эшелона наблюдался у Kaspi (+10.5% м/м, Т529 млрд), Банка ЦентрКредит (+10.0% м/м, Т359 млрд), Народного Банка (+5.7% м/м, Т580 млрд), Jusan Bank (+5.4% м/м, Т74 млрд), Банка RBK (+5.0% м/м, Т55 млрд), Отбасы Банка (+4.9% м/м, Т125 млрд), ForteBank (+4.6% м/м, Т101 млрд) и Фридом Финанс Казахстан (+3.7% м/м, Т26 млрд). Некоторые притоки также регистрировались и у Евразийского банка. При этом отток депозитов произошел у Ситибанка (-1.9% м/м, Т18 млрд) и Bereke Bank (-1.5% м/м, Т16 млрд).
Размер портфеля депозитов банков второго эшелона в декабре вырос на 2.0% м/м до Т2 571 млрд. Повышение депозитов во втором эшелоне наблюдалось у ВТБ (+18.0% м/м, Т16 млрд), КЗИ Банка (+6.8% м/м, Т10 млрд), Нурбанка (+5.9% м/м, Т19 млрд), Home Credit Bank (+5.6% м/м, Т20 млрд) и Altyn Bank (+5.4% м/м, Т33 млрд). Небольшие притоки также отмечались у ТПБ Китая в г. Алматы и Банка Китая в Казахстане. Отток вкладов был отмечен у Заман Банка (-42.7% м/м, Т3 млрд), исламского банка Al Hilal (-22.6% м/м, Т4 млрд) и Шинхан Банка (-11.7% м/м, Т55 млрд).
Коэффициент использования привлеченных средств увеличился с 115.9% в ноябре до 117.5% в декабре за счет опережающего роста депозитной базы по сравнению с портфелем кредитов.
В декабре средневзвешенная ставка вознаграждения по депозитам небанковских юридических лиц в тенге осталась неизменной на уровне 14.6%, а по депозитам физических лиц в тенге снизилась до 13.7% (13.9% в ноябре). При этом доля депозитов в структуре обязательств коммерческих банков повысилась и составила 78.7% (78.1% ноябре).
Объемы изъятой ликвидности увеличились. Общий объем изъятой НБК ликвидности по итогам декабря вырос на 0.4% м/м (+3.8% м/м в ноябре; +18.3% с начала года) и составил Т4 434 млрд. Основным инструментом изъятия ликвидности НБК был депозитный аукцион, объем сделок по которому увеличился на 24.2% м/м до Т2 475 млрд. Изъятия посредством депозитов увеличились на 11.2% м/м до Т1 048 млрд, тогда как по краткосрочным нотам наблюдалось сокращение на 25.0% м/м до Т1 200 млрд. По операциям прямого РЕПО НБК изъял ликвидности на сумму Т6 млрд, тогда как по обратному РЕПО предоставил ликвидности на Т411 млрд. Таким образом, общий размер изъятия избыточной ликвидности за декабрь увеличился на Т19 млрд, а объем стерилизованной ликвидности составил 11.6% (12.4% в ноябре) от объема денежной массы и 14.9% (15.4% в ноябре) от объема брутто-займов БВУ.
Устойчивый рост прибыли банковского сектора. С начала 2023 года все коммерческие банки зафиксировали прибыль, которая сложилась на уровне Т2 185 млрд. Чистый процентный доход банковского сектора за 2023 г. составил Т2.7 трлн (+31.2% г/г), в то время как чистые комиссионные доходы сложились на уровне Т727 млрд (+20.5% г/г). Доходы от восстановления резервов (провизий) в декабре выросли на 25.9% г/г и составили Т1.7 трлн.
Увеличение собственного капитала банков. В декабре совокупный капитал банковского сектора увеличился на 3.2% м/м (+31.3% с начала года) и составил Т6 862 млрд. У всех банков в первом эшелоне, кроме Евразийского банка, наблюдался рост капитала, который находился в рамках от 1.3% м/м до 10.3% м/м, а объем прироста варьировался от Т3 млрд до Т96 млрд. У всех банков во втором эшелоне также наблюдалось увеличение капитала. Заметный рост капитала был отмечен у ВТБ (+8.7% м/м, Т5.4 млрд), Шинхан Банка (+6.3% м/м, Т2.7 млрд), Нурбанка (+3.6% м/м, Т1.9 млрд), а также Altyn Bank (+2.6% м/м, Т3.0 млрд). При этом на конец декабря 2023 г. коэффициент достаточности основного капитала сектора (к1) составил 19.2%, а собственного капитала (к2) – 21.5%, что существенно превышает установленные законодательством нормативы и обеспечивает покрытие потенциальных рисков в банковском секторе.
Показатель рентабельности капитала сектора (ROАE) в декабре сократился до 36.1% (37.4% в ноябре), тогда как показатель рентабельности использования активов (ROАA) снизился до 4.6% (4.7% в ноябре). Значение мультипликатора капитала8 увеличилось с 7.39Х в ноябре до 7.50Х в декабре за счет опережающего роста активов коммерческих банков.
См. графики и таблицы по банковскому сектору во вложении
При использовании материала из данной публикации ссылка на первоисточник обязательна.
