Торговая идея Halyk Finance: The Charles Schwab Corporation

The Charles Schwab Corporation – крупнейшая публичная брокерская компания США по объему клиентских активов. Компания объединяет брокерское обслуживание частных инвесторов, собственный банк, управление активами и финансовые консультации. Кроме того, это крупнейший в США хранитель активов клиентов независимых финансовых консультантов. Schwab обслуживает 48,6 млн клиентских счетов с активами $13,3 трлн и лидирует в США по количеству сделок клиентов. Около половины выручки приходится на процентный доход: компания размещает свободные денежные средства клиентов в кредиты и облигации. Остальное формируют комиссии за управление активами и торговые доходы. Инвестиционный профиль опирается на устойчивый приток клиентских средств, рост процентных доходов за счет кредитования и операционную эффективность: выручка растет быстрее расходов, что повышает рентабельность.

Драйверы роста:

• Рекордный приток новых клиентских средств – $190 млрд в 3 кв. 2026 года
• Рост процентных доходов по мере замены низкодоходных облигаций на балансе более доходными кредитами
• Расширение кредитования клиентов: кредиты под залог ценных бумаг и ипотека
• Лидерство в обслуживании независимых финансовых консультантов, на которых приходится более 60% притока средств
• Рост доходов от платных консультаций и управления портфелями, которые меньше зависят от ставок
• Новые продукты: криптовалюты и доступ к акциям частных компаний