Торговая идея Halyk Finance: Alphabet Inc.

Компания Alphabet Inc., в состав которой входит Google, сосредотачивается на развитии искусственного интеллекта (ИИ) и облачных технологий. Благодаря внедрению новых AI-решений, таких как Gemini 2.0, и росту доли Google Cloud в общей выручке, компания продолжает укреплять свои позиции на рынке. За 9М2024 г. выручка выросла на 14.7% г/г, а чистая прибыль увеличилась на 38.6% г/г. Маржинальность также улучшилась: операционная маржа выросла на 4.7 пп до 32.1%. Alphabet демонстрирует устойчивое финансовое состояние благодаря низкой долговой нагрузке и значительному объему свободных денежных средств, что обеспечивает компании конкурентное преимущество. В свою очередь, инвестиции в ИИ и квантовые вычисления, а также расширение применения облачных решений создают основу для дальнейшего роста бизнеса. Несмотря на регуляторное давление в ЕС и США, а также возможные макроэкономические риски, компания сохраняет потенциал роста за счет сильных финансовых показателей, развития перспективных технологий и расширения облачного сегмента. С учетом вышеизложенного мы рекомендуем покупать акции Alphabet с 3М ЦЦ $226 за акцию.