Торговая идея Halyk Finance: ADNOC Distribution

Растущий спрос на бензин, дизельное и реактивное топливо в ОАЭ, перспективы по увеличению операционных показателей компании за счёт расширения численности АЗС в стране, привлекательная дивидендная доходность, сильные балансовые показатели и влиятельный акционер являются фундаментом инвестиционной привлекательности Abu Dhabi National Oil Company for Distribution (здесь и далее ADNOC Distribution). ADNOC Distribution приобретает энергоносители и реализует их с наценкой. В структуре себестоимости основную часть формируют именно расходы на топливо. Таким образом, компания в полной мере не зависит от цен на нефть. 

Немаловажным фактором инвестиционной привлекательности бумаг компании выступают дивиденды, которые выплачиваются дважды в год. На сегодняшний день дивидендная доходность по акциям компании составляет 6.0%. Учитывая факт того, что национальная валюта ОАЭ (дирхам) имеет фиксированную привязку к доллару США, инвестиции в ADNOC Distribution не сопряжены с валютными рисками. Принимая во внимание лидерство в отрасли, сильные финансовые и балансовые показатели, перспективы роста дивидендных выплат и увеличения операционных показателей, мы рекомендуем покупать акции ADNOC Distribution с 3М ЦЦ на уровне AED4.14.