Уважаемые клиенты,
Мы обновили нашу оценку справедливой стоимости акций KEGOC с учетом публикации финансовой отчетности компании за первый квартал 2025 года. Для расчета целевой цены была использована пересмотренная финансовая модель, которая отражает актуализированные допущения относительно операционных и финансовых показателей компании, а также изменения в тарифной политике, объемах оказываемых услуг и капитальных затрат.
Прогнозные значения операционных и финансовых показателей были сформированы на основе данных допущений, выведенных из нашего анализа и экспертных оценок, с учетом планируемых изменений на период до 2030 года включительно.
Мы устанавливаем рекомендацию «Покупать» по акциям KEGOC, предполагая совокупную доходность на уровне 37.5% на горизонте 12 месяцев. Наш прогноз включает потенциальный прирост стоимости акции на 25.9% до уровня ₸1881, а также ожидаемую дивидендную доходность в размере 11.6%.
