Уважаемые клиенты,
Мы полностью обновили нашу оценку справедливой стоимости акций KEGOC с учетом публикации финансовой отчетности компании за четвертый квартал и весь 2024 год. Для расчета целевой цены была использована пересмотренная финансовая модель, которая отражает актуализированные допущения относительно операционных и финансовых показателей компании, а также изменения в тарифной политике, объемах оказываемых услуг и капитальных затрат. Прогнозные значения операционных и финансовых показателей были сформированы на основе данных допущений, выведенных из нашего анализа и экспертных оценок, с учетом планируемых изменений на период до 2030 года включительно.
Мы устанавливаем рекомендацию «Держать» по акциям KEGOC, предполагая совокупную доходность на уровне 20.1% в горизонте 12 месяцев. Наш прогноз включает потенциальный прирост стоимости акции на 8.3% до уровня Т1588, а также ожидаемую дивидендную доходность в размере 11.8%.
