КазТрансОйл: Финансовые результаты за 6М2025 года

Уважаемые клиенты, мы пересмотрели оценку справедливой стоимости акций КазТрансОйл с учетом опубликованной эмитентом отчетности за второй квартал 2025 года. Для определения целевой цены была использована обновленная финансовая модель, учитывающая изменения в объемах добычи нефти, тарифной политике компании, а также корректировки в расчете ставки дисконтирования. 

Мы прогнозируем рост стоимости акций КазТрансОйл на уровне 14.6% до ₸934 за акцию. Ожидаемая дивидендная доходность по акциям компании дополнительно оценивается в 10.6%. Таким образом, совокупный ожидаемый потенциал доходности составляет 25.2% на горизонте 12 месяцев. С учетом нашей оценки справедливой стоимости акций КазТрансОйл на уровне ₸934 за бумагу, мы рекомендуем их «Покупать».