КазМунайГаз: Результаты за 3М2023 года

КазМунайГаз отчитался по результатам своей деятельности за 3М2023 г. Несмотря на рост добычи нефти и газа, а также объемов транспортировки и переработки, финансовые результаты компании все же оказались хуже наших ожиданий из-за снижения цен на нефть. Соглашение ОПЕК+ по сокращению объемов добычи нефти на 2024 г. побудило нас скорректировать наши прогнозы по объемам добычи нефти компании. Кроме того, мы снизили наши прогнозы по ценам на нефть даже несмотря на это соглашение. В результате мы снизили нашу 12М ЦЦ с 11 278 тенге/акция до 10 860 тенге/акция и меняем нашу рекомендацию с Покупать на Держать акции КМГ.