КазМунайГаз: Финансовые результаты за 9М2021 года

В результате роста средней рыночной цены на нефть марки Brent на 65.4% г/г, чистая прибыль компании за 9М2021 г. выросла почти в 7 раз до 942 млрд тенге. Мы ожидаем дальнейшего улучшения производственных и финансовых показателей НК КМГ в результате сохранения нефтяных котировок выше $70/баррель и постепенного наращивания добычи в рамках соглашения ОПЕК+. В данный момент стоимость еврооблигаций КазМунайГаз находится на минимальном уровне за последний год, что создает хороший момент для покупки данных бумаг. Мы рекомендуем Покупать еврооблигации НК КМГ с погашением в 2047-2048 гг., которые торгуются с доходностью выше 4% годовых.