КазАтомПром представил положительные финансовые результаты, несмотря на снижение операционных показателей в отчетном периоде. Доходы компании в январе-сентябре 2023 года выросли на 11%, а объем продаж урана сократился на 9%. В 4кв2023 г мы ожидаем рекордные продажи компании, как за счет прогнозируемого увеличения объемов реализации урана (3 802 тонн), так и по причине резкого роста отпускных цен на металл, которые накануне обновили максимумы с января 2008 года. Менеджмент компании в том числе увеличил прогнозный уровень выручки на 2023 г до 1 370 – 1 410 млрд тенге (1 270 – 1310 млрд тенге прошлый прогноз) в сравнении с выручкой в 1 001 млрд тенге в 2022 году. Вместе с этим КазАтомПром вновь пересмотрел в сторону снижения капитальные расходы (на 100% основе) на 2023 год до 200 – 210 млрд тенге против прошлого прогноза в 220-230 млрд тенге.
В результате данных изменений, а также принимая во внимание корректировку операционных показателей в сторону увеличения – мы повысили целевую цену акции КазАтомПром с 16 227 тенге до 20 201 тенге и сохранили нашу рекомендацию «держать» акции компании.
Подписаться на Исследования
Будьте в курсе актуальных новостей и событий рынков, предлагаем Вам подписаться на информационную рассылку.
