Казахтелеком: Финансовые результаты за 1 полугодие 2021 г.

По итогам 1 полугодия 2021 г. чистая прибыль компании выросла на 89% г/г до 58.1 млрд тенге благодаря опережающим темпам роста доходов по сравнению с себестоимостью и сокращению прочих расходов, а также за счет получения компенсации от Telia и Turkcell в размере Т9.4 млрд. С учетом этого мы прогнозируем увеличение дивидендов по итогам 2021 г. на 87% г/г до 3 230 тенге/акцию. Мы сохраняем рекомендацию Покупать акции Казахтелеком с 12М ЦЦ 39 398 тенге/акцию.