Компания KAZ Minerals сегодня объявила о получении от компании Nova Resources B.V., контролируемой ее основными акционерами, предложения о выкупе на сумму 3 млрд фунтов стерлингов. Так как условия сделки предполагают 18% премию к нашему таргету, мы рекомендуем держателям акций принять данное предложение.
Согласно условиям соглашения, держатели акций KAZ Minerals получат по 640 пенсов наличными за каждую акцию, что представляет собой премию в размере 12.1% к цене закрытия 27 октября 2020 г.
Владимир Ким и Олег Новачук владеют 63.5% и 36.5% в компании Nova Resources. Их общая доля в KAZ Minerals составляет 39.4%. Для финансирования выкупа Nova Resources привлекает кредит ВТБ.
В компании заявили, что члены ее Независимого комитета намерены единогласно рекомендовать акционерам проголосовать за поглощение на собрании, которое состоится в декабре 2020 г. или в начале января 2021 г.
Владимир Ким заявил, что учитывая текущую неопределенность рынка, корпоративные обязательства, связанные с последовательным освоением месторождения Баимская, лучше всего осуществлять в качестве частной компании.
Ожидается, что сделка будет завершена в первой половине 2021 г.
С учетом того, что по нашим расчетам справедливая стоимость акций KAZ LN составляет 543 пенса при предлагаемых 640 (18% премия к нашему таргету), мы рекомендуем держателям акций принять данное предложение.
