Главные новости:
- Текущий счет платежного баланса Казахстана в 2023 г. сложится с профицитом $7,5 млрд - прогноз Нацбанка
- КМГ консолидирует 100% акций Кашагана после выкупа доли у "Самрук-Казыны
Утренний обзор рынка:
- «Ястребиные» комментарии ФРС США утянули рынок вниз. Индекс S&P 500 (-1.7%) ушел на «медвежью» территорию, снизившись с январских максимумов более чем на 20%. По итогам торгов в среду, биржевые фондовые индексы США скорректировались в пределах 1.8%, завершив торги на дневных минимумах. Распродажи рынка начались под занавес торгов в момент, когда стало известно, что американский регулятор продолжит цикл повышения ставок на протяжении всего 2023 года, обозначив планы минимум еще одного повышения ставки на 75 б.п. После повышения учетной ставки в июне и в июле сразу на 75 б.п., ФРС США по итогам сентябрьского заседания сохранила летние темпы, увеличив ставку до 3.0-3.25% годовых. К концу года медианный прогноз членов FOMC по размеру ставки сложился на уровне 4.4% и 4.6% в 2023 году. Наибольший интерес сентябрьская встреча также представляла с точки зрения публикации обновленных макроэкономических прогнозов. В очередной раз американский регулятор ухудшил прогнозы всех основных макроэкономических показателей.
- Нефть марки Brent впервые с 8 сентября опустилась ниже отметки в $90 за баррель, снизившись по итогам прошедших торгов на 0.9%. По данным Управления энергетической информации США (EIA), коммерческие запасы нефти за неделю, завершившуюся 16 сентября, увеличились на 1.1 млн. баррелей, в то время как рынок прогнозировал рост в размере 2.2 млн. баррелей. Производство нефти в США сохранилось на уровне 12.1 млн. б/c.
- По итогам заседания ФРС США были опубликованы прогнозные экономические индикаторы, в том числе, планы по ставке. Согласно данным прогнозам, ставка в 2022 г. будет находиться в пределах 4.1 - 4.4% (предыдущий прогноз 3.1 – 3.6%), в 2023 г. 4.4 - 4.9% (предыдущий прогноз 3.6 – 4.1%), в 2024 г. 3.4 – 4.4% (предыдущий прогноз 2.9 – 3.6%). Получается, что ФРС США планирует проводить более жесткую денежно – кредитную политику (ДКП), и смягчение политики ожидается только в 2024 г. При этом, согласно положению кривой Eurodollar, рынок ожидает повышение ставки до 4.75% (месяц назад ожидания составляли 4%), но он также ожидает смягчение ДКП уже в середине 2023 г., как и месяц назад. Вероятно, ожидания рынка по более раннему снижению ставки, чем планирует ФРС, связанны с возможным углублением рецессии американской экономики, что приведет к снижению темпов инфляции не только со стороны совокупного спроса, но и совокупного предложения и даст повод ФРС начать стимулирование экономики.
