Главные новости:
- S&P подтвердило рейтинги "КазМунайГаз", KEGOC и КТЖ со "стабильным" прогнозом
- "КазТрансОйл" увеличил в апреле транспортировку казахстанской нефти на экспорт через порт Актау на 24%
Утренний обзор рынка:
- До открытия торгов стало известно, что темп роста потребительских цен в США в апреле неожиданно замедлился до 4.9% г/г, тогда как рынок прогнозировал сохранение инфляции на прежнем значении в 5.0% г/г. В месячном выражении темпы потребительской инфляции в США ускорились до 0.4% и совпали с прогнозными ожиданиями экономистов. Неожиданное дальнейшее замедление инфляции (десятый месяц подряд) ожидаемо привело к снижению доходности казначейских облигаций и курса доллара США. Так, доходность по 10-летним трэжерис опустилась на 8 б.п. до 3.44%, а 2-летние трэжерис снизились на 11 б.п. до 3.91%. Золото, дешевевшее до публикации данных по инфляции, не только восстановило потери, но и в моменте ушло к границе $2 050 за тройскую унцию. Стоит отметить высокую обратную корреляцию драгоценного металла и индекса доллара DXY. Так, месячная отрицательная корреляция золота и доллара США за последний год сложилась на уровне 0.90. В разбивке компонентов инфляции, основной компонент уровня потребительских цен - Shelter (занимает более трети от всей потребительской корзины), отражающий изменение уровня цен на аренду жилья, проживание в гостиницах и страховку владельцев и арендаторов жилья, после 25-ти месяцев непрерывного роста замедлил подъем с 8.2% г/г (максимум с 1982 года) до 8.1% г/г. Сохранение тренда по дальнейшему замедлению инфляции также отразилось на рыночных ожиданиях по ставкам. Так, к примеру, заметно возросла вероятность снижения ставки на сентябрьской встрече регулятора. Вероятность снижения ставки в сентябре на 25 б.п. увеличилась с 46.1% до 51.8%, при этом вероятность снижения уровня ставки сразу на 50 б.п. повысилась с 17.6% до 24.4%.
- После четырех дней непрерывного роста, цены на нефть скорректировались на 1.3% до $76.4 за баррель на фоне публикации неоднозначной статистики от Управления энергетической информации (EIA). Коммерческие запасы нефти в США за неделю, завершившуюся 5 мая, неожиданно выросли на 2.95 млн баррелей, тогда как рынок, напротив, прогнозировал снижение запасов на 1.1 млн баррелей. Производство нефти в США сохранилось на уровне 12.3 млн б/с. Управление энергетической информации США (EIA) прогнозирует, что уровень производства нефти в стране в 2023 году увеличится на 5.1% до 12.53 млн б/с и вырастет еще на дополнительные 1.3% до $12.69 млн б/с в 2024 году.
