Halyk Research Daily: 01.02.2024

Коротко на текущий момент

• ФРС США сохранила ставку на прежнем уровне;
• Глава ФРС отметил, что среди членов FOMC существуют разногласия в вопросе, когда следует начать снижать ставку;
• Результаты Boeing за четвертый квартал превзошли ожидания рынка;
• Qualcomm превзошел ожидания рынка по итогам прошлого квартала;
• Еженедельный отчет Управления энергетической информации США (EIA) оказал влияние на рынок нефти;
• Минфин США собирается провести крупнейшие в своей истории долговые аукционы;
• Вашингтон на переговорах по Газе настаивает на долгосрочном прекращении огня.

Обзор рынка

По итогам двухдневного заседания (30-31 января), ФРС США сохранила ставку на прежнем уровне 5.25%-5.50% годовых. Данное решение оказалось ожидаемым для рынка. При этом наибольшую интригу вызывали главы американского регулятора. Джером Пауэлл был осторожен в заявлениях о перспективах скорого снижения ставки. Цикл смягчения денежно-кредитной политики начнется после того, как регулятор убедится, что инфляция уверенно приближается к целевому уровню в 2% (в декабре инфляция в США неожиданно выросла до 3.4% г/г). При этом Пауэлл отметил, что среди членов FOMC существуют разногласия в вопросе, когда следует начать снижать ставку. 

Заявления председателя Федрезерва оказали негативное влияние на рыночный сентимент. В совокупности с неудовлетворительной отчетностью и прогнозами IT-гигантов, индекс NASDAQ скорректировался сразу на 2.3%, а падение сектора информационных технологий составило 2.1%. Несмотря на относительно «ястребиную» риторику, долларовый индекс DXY снизился на 0.1%, а доходность по 10-летним казначейским облигациям США подросла всего на 3 б.п. до 3.94%.