Облигации Министерства финансов РК. На прошлой неделе Министерство финансов РК разместило три выпуска облигаций на общую сумму Т168.8 млрд (Т102.2 млрд неделей ранее). Доходность по 1-летним облигациям МЕККАМ-12 составила 16.70%, а объем удовлетворенных заявок от спроса сложился на уровне 47%. Доходность по 4.8-летним облигациям МЕОКАМ-60 составила 16.13%, а объем удовлетворенных заявок от спроса составил 41% (доходность 4.9-летних облигаций МЕОКАМ-60, выпущенных месяцем ранее, при объеме размещения в Т94.4 млрд, сложилась на уровне 16.00%). Доходность по 9.5-летним облигациям МЕУКАМ-132 составила 14.05%, а объем удовлетворенных заявок от спроса сложился на уровне 37%.
По данным премьер-министра РК, размер заимствований Казахстаном в 2023 г. составит Т5.7 трлн. В 2023 г. Минфин планирует свести бюджет с дефицитом в 2.7% к ВВП или Т3.2 трлн. С учетом необходимости погашения ранее привлеченных займов потребность в заимствовании определена на уровне Т5.7 трлн, большая часть которой будет удовлетворена за счет привлечения долга на внутреннем рынке.
По данным KASE, за 2022 г. объем торгов ГЦБ на бирже составил Т6 трлн и вырос относительно 2021 г. на 67.9%.
Еврооблигации Министерства финансов РК.
За прошедшую неделю существенного изменения кривой доходности по ГЦБ США и высоконадежным бумагам Еврозоны не наблюдалось. По кривой ГЦБ США прослеживается незначительная тенденция к снижению, в то время как по ГЦБ Еврозоны наблюдается незначительный рост.
Доходность по 2-летним ГЦБ США за прошлую неделю снизилась на 6 б.п. до 4.17%. Доходность по краткосрочным облигациям Казахстана (1–3 года) в долларах США также скорректировалась до 3.1% (3.2% неделей ранее). Доходность по 10-летним государственным облигациям США снизилась до 3.48% (3.50% неделей ранее). Средняя доходность по долгосрочным облигациям Казахстана (22–23 года) в долларах США снизилась до 5.72% (5.76% неделей ранее).
Доходность по 2-летним безрисковым облигациям Еврозоны увеличилась на 2 б.п. до 3.12% (3.10% неделей ранее), в то время как средняя доходность по краткосрочным облигациям Казахстана (1–3 года) в ЕВРО снизилась на 1 б.п. до 2.58% (2.59% неделей ранее). Доходность по среднесрочным облигациям Казахстана (4–6 лет) в ЕВРО незначительно увеличилась и составила 4.07% (4.00% неделей ранее). Доходность по 5-летним безрисковым облигациям Еврозоны увеличилась на 4 б.п. до 2.98% (2.94% неделей ранее). Доходность по 10-летним безрисковым облигациям Еврозоны увеличилась на 3 б.п. до 2.96% (2.93% неделей ранее). Доходность по долгосрочным облигациям Казахстана (12 лет) в ЕВРО сложилась на уровне 4.16% (4.17% неделей ранее).
Недельное сальдо нетто-заимствования Минфина Казахстана на рынке ГЦБ сложилось в размере плюс Т169 млрд, при этом Нацбанком размещений и погашений нот не осуществлялось.
Размещения корпоративных эмитентов. 18 января АО "Казахстанский фонд устойчивости" провело три размещения - 2.7-летние облигации на сумму Т3.8 млрд с доходностью 18.12% (19.08% месяцем ранее, при объеме размещения Т10 млрд), 7-летние облигации на сумму Т10 млрд с плавающей доходностью TONIA+2.75% и 5-летние облигации на сумму Т10 млрд с плавающей доходностью TONIA+2.55%.
