Облигации Министерства финансов РК. На прошлой неделе Министерство финансов РК разместило два выпуска облигаций на общую сумму Т47 млрд (Т40.3 млрд неделей ранее). Доходность по 2.8-летним облигациям составила 14%, а объем удовлетворенных заявок от спроса сложился на уровне 64% (доходность 3-летних облигаций, выпущенных двумя неделями ранее, при объеме размещения в Т23.1 млрд сложилась 15.07%). Доходность по 4-летним облигациям с плавающим вознаграждением составила TONIA+0.85%, а объем удовлетворенных заявок от спроса сложился на уровне 82% (доходность 3-летних облигаций с плавающим вознаграждением, выпущенных месяцем ранее, при объеме размещения в Т14 млрд сложилась TONIA+0.75%).
Еврооблигации Министерства финансов РК. На вторичном рынке еврооблигаций Казахстана наблюдался незначительный рост доходности по облигациям, как в долларах США, так и в евро по сравнению с предыдущей неделей. Рост доходностей за прошедшую неделю также отмечается и по ГЦБ США и Еврозоны, особенно по бумагам с коротким сроком обращения.
Доходность по 2-х летним государственным облигациям США повысилась на 17 б.п., в то время как доходность по краткосрочным облигациям Казахстана в долларах США выросла на 5 б.п. Доходность по 2-х летним безрисковым облигациям Еврозоны повысилась на 15 б.п., в то время как доходность по краткосрочным облигациям Казахстана в ЕВРО выросла на 6 б.п. Рост доходностей казахстанских бумаг происходит медленнее, чем рост доходностей по государственным облигациям США и безрисковым облигациям Еврозоны, что может свидетельствовать о сохранении интереса к казахстанским бумагам, несмотря на пересмотр прогноза по Казахстану рейтинговым агентством S&P со «стабильного» до «негативного».
Средняя доходность по краткосрочным облигациям (1-3 года) в долларах США составила 2.97% (2.95% неделей ранее). Средняя доходность по долгосрочным облигациям (22-23 года) в долларах США составила 6.31% (6.3% неделей ранее). Средняя доходность по краткосрочным облигациям (1-3 года) в ЕВРО сложилась на уровне 2% (1.94% неделей ранее). Доходность по среднесрочным облигациям (4-6 лет) в ЕВРО составила 3.76% (2.61% неделей ранее). Доходность по долгосрочным облигациям (12 лет) в ЕВРО сложилась на уровне 4.15% (4.09% неделей ранее).
Ноты Национального банка РК. 5 сентября состоялся аукцион по размещению нот НБК со сроком обращения 28 дней на общую сумму Т212.3 млрд с доходностью 14.4828%. Двумя неделями ранее состоялся аукцион по аналогичным нотам с доходностью 14.4788%. Недельное сальдо нетто-заимствования Минфина Казахстана и Нацбанка Казахстана на рынке ГЦБ составило минус 391.25 млрд тенге, при этом сальдо нетто-заимствования Нацбанка сложилось по итогам недели в размере минус 426.7 млрд тенге.
Размещения корпоративных эмитентов. 7 сентября АО "Казахстанская Жилищная Компания" разместило 26.8-летние облигации на сумму Т543 млн с доходностью 2.99%. 9 сентября АО "Казахстанский фонд устойчивости" разместило два выпуска облигаций, 0.8-летние облигации на сумму Т9.7 млрд с доходностью 15.46% и 0.9-летние облигации на сумму Т9.6 млрд с доходностью 15.45%.
