Банковский сектор Казахстана в сентябре 2026 года: доля неработающих кредитов продолжает снижаться

В сентябре 2026 года наблюдалось увеличение объема активов, а также рост кредитного и депозитного портфелей банковского сектора по сравнению с августом текущего года. За сентябрь объем корпоративного кредитования увеличился на 0,6% м/м, а с начала года на 6,8% (+15% за 9М2025). Розничное кредитование также показало рост на 0,7% м/м и 7,6% с начала года, демонстрируя охлаждение по сравнению с показателем за девять месяцев 2025 года (+16,2%). Автокредитование показало увеличение на 0,7% м/м и 8,5% с начала года (+34,9% за 9М2025). Средневзвешенные ставки по выданным кредитам для бизнеса и населения в сентябре снизились по сравнению с показателем за январь. Доля неработающих кредитов (NPL90+) снижается второй месяц подряд - с 4,1% в июле до 3,9% в сентябре (4,0% в августе).

В сентябре 2026 года наблюдалось увеличение корпоративных вкладов, номинированных в иностранной валюте, на 15,4% м/м при росте с начала года на 0,8%, тогда как данные вклады показывали снижение на 3,3% за девять месяцев предыдущего года. Корпоративные депозиты, номинированные в национальной валюте, также показали рост на 3,0% м/м и на 5,9% с начала года (+3,2% за 9М2025). Портфель корпоративных депозитов в целом увеличился на 4,7% с начала года против роста на 1,6% годом ранее. Розничные вклады увеличились на 9,3% с начала года, что выше показателя за 9М2025 (+8,3%). Розничные вклады в тенге увеличились на 1,6% м/м и 14% с начала года, показав более высокий результат, чем за девять месяцев 2025 года (+11,3%). При этом розничные депозиты в валюте уменьшились на 7,3% м/м и на 12,3% с начала года (-3,6% за 9М2025).

Пруденциальные нормативы были выполнены 22 банками из 23. За девять месяцев 16 банков показали снижение прибыли по сравнению с аналогичным периодом 2025 года. В целом прибыль сектора за девять месяцев снизилась на 11,6% г/г. Показатель рентабельности капитала снизился с 30,3% за девять месяцев 2025 года до 22,6% за аналогичный период текущего года. Показатель рентабельности активов также снизился - с 4,3% до 3,3%.

Увеличение активов банковского сектора. В сентябре 2026 года активы банков второго уровня (БВУ) увеличились на 1,5% м/м (+8,6% с начала года; +8,9% за 9М2025) до Т76 830 млрд. Динамика активов поддерживалась ростом обязательств и капитала банков. Одновременно с этим в составе активов наблюдалось увеличение портфеля ценных бумаг банков на 2,2% м/м (+17,2% с начала года; -4,4% за 9М2025) до Т14 405 млрд и увеличение объема ликвидных активов на 3,6% м/м (+8,2% с начала года; -0,4% за 9М2025) до Т26 124 млрд. Доля ликвидных активов в структуре общих активов  БВУ увеличилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 34% (33,3% в августе; 33,3% в сентябре 2025 года).
   
Увеличение кредитного портфеля банковского сектора. В сентябре 2026 года общий портфель кредитов банков увеличился на 0,7% м/м (+7,3% с начала года; +15,7% за 9М2025) до Т46 436 млрд .

Корпоративное кредитование увеличилось на 0,6% м/м (+6,8% с начала года; +15,0% за 9М2025), а розничное выросло на 0,7% м/м (+7,6% с начала года; +16,2% за 9М2025). Увеличение кредитования поддерживалось кредитами в национальной валюте, которые выросли на 1,0% м/м (+6,5% с начала года; +14,7% за 9М2025). Кредитование в иностранной валюте уменьшилось на 1,5% м/м (+12,3% с начала года; +23,3% за 9М2025).

Розничное кредитование показало рост на 0,7% м/м и 7,6% с начала года, что ниже показателя за девять месяцев 2025 года (+16,2%). Потребительские кредиты в сентябре увеличились на 0,6% м/м (+6,5% с начала года; +17,8% за 9М2025), при этом их доля в совокупном кредитном портфеле банковского сектора осталась на уровне августа (38,2%; 39,0% в сентябре 2025 года). Автокредиты, занимающие 24,6% объема всего потребительского кредитования, в сентябре показали увеличение на 0,7% м/м (+8,5% с начала года; +34,9% за 9М2025). Объем беззалоговых потребительских кредитов  (69% от потребительских кредитов) увеличился на 0,5% м/м (+5,1% с начала года; +12,7% за 9М2025).

Портфель кредитов крупному бизнесу, занимающий 35% объема всего кредитования бизнеса, уменьшился на 1,2% м/м и на 7,2% с начала года (+19,6% за 9М2025); субъектам МСБ (65% объема) увеличился на 1,6% м/м и с начала года на +16,2% (+12,1% за 9М2025). В целом наибольшая доля кредитования бизнеса приходится на промышленность (37%) и торговлю (22%).

Средневзвешенные ставки по выданным кредитам в национальной валюте снизились и составили в сентябре 20,5% (20,9% в августе; 20,4% в сентябре 2025 года). Наблюдалось снижение ставок по займам бизнесу в тенге до 20,5% (21,2% в августе; 21,1% в сентябре 2025 года), тогда как ставки по займам физических лиц в тенге не изменились по сравнению с августом (20,6%; 19,7% в сентябре 2025 года). Ставки по кредитам в иностранной валюте снизились с 6,7% в августе до 6,6% в сентябре (6,4% в сентябре 2025 года) в значительной степени за счет небольшого снижения ставок по кредитам для бизнеса с 6,7% в августе до 6,6% в сентябре (6,4% в сентябре 2025 года). Для физических лиц ставки по валютным кредитам также снизились с 5% до 3% (6,9% в сентябре 2025 года).

Снижение доли просроченных кредитов NPL90+. Доля неработающих кредитов (NPL90+) в сентябре снизилась с 4,0% до 3,9% (3,5% в сентябре 2025 года); доля кредитов с просрочкой более 30 дней уменьшилась до 5,01% (5,12% в августе; 4,79% в сентябре 2025 года). Портфель кредитов со сроком просрочки свыше 30 дней уменьшился на 1,1% м/м (+17,7% с начала года; +41,7% за 9М2025) до Т2 344 млрд; портфель NPL90+ уменьшился на 0,9% м/м (+16,8% с начала года; +34,0% за 9М2025) до Т1 840 млрд. Уровень покрытия провизиями неработающих кредитов повысился с 113,2% в августе до 114,5% в сентябре (143,5% в сентябре 2025 года).

Высокая доля неработающих кредитов в первом эшелоне банков  отмечалась у Home Credit Bank (7,3%), Alatau City Bank (6,4%) и Kaspi Bank (6,6%). Общая сумма неработающих кредитов указанных трех банков составила Т730 млрд или 39,7% (39,3% в августе; 36,6% в сентябре 2025 года) от суммы всех неработающих кредитов сектора. Отсутствие неработающих кредитов наблюдалась в Ситибанке и ТПБ Китая в г. Алматы. Отмечено значительное снижение доли неработающих кредитов у Alatau City Bank с 7,0% в августе до 6,4% в сентябре.

Во втором эшелоне  высокая доля кредитов с просрочкой более 90 дней наблюдалась у Банка ВТБ (9,6%), Банка БиЭнКей (7,8%) и KMF Банка (6,8%). В номинальном выражении объем NPL90+ этих банков составил Т29 млрд или 1,6% (1,6% в августе; 1,6% в сентябре 2025 года) от суммы всех неработающих кредитов сектора.

В первом эшелоне банков значительная стоимость кредитного риска относительно других банков данной группы отмечалась у Bereke Bank (8,8%; 8,7% в августе) и Евразийского банка (8,2%; 8,3% в августе). Наименьшие значения показателя были отмечены у трех банков: Отбасы банка (0,3%; 0,3% в августе), Ситибанка (0,4%; 0,2% в августе) и ТПБ Китая в г. Алматы (0,6%; 0,6% в августе). В первом эшелоне значение стоимости кредитного риска осталось на уровне августа (4,7%; 5,2% в сентябре 2025 года).

Во втором эшелоне банков высокие значения стоимости кредитного риска отмечались у Заман-Банка – 50,5% (47,2% в августе), Банка ВТБ на уровне 24,7% (25,0% в августе) и Банка БиЭнКей на уровне 18,2% (22,5% в августе). Наименьшие значения показателя были отмечены у двух банков: Шинхан Банка (0,2%; 0,2% в августе) и Банка Китая в Казахстане (0,5%; 0,3% в августе). В целом кредитный риск по данному эшелону составил 6,2% (5,8% в августе; 8,2% в сентябре 2025 года).

35% объема просроченной задолженности приходится на субъекты предпринимательства, из которых около 71% занимают субъекты малого бизнеса (+56,0% с начала года; +29,2% за 9М2025) и около 7% - субъекты среднего бизнеса (-9,1% с начала года; +61,3% за 9М2025). На крупный бизнес приходится около 22% просроченной задолженности юридических лиц (+2,6% с начала года; +195,3% за 9М2025). В целом объем просроченной задолженности субъектов предпринимательства увеличился на 33,8% с начала года, что ниже показателя за 9М2025 (+60,9%). Данный рост в 2026 году, по нашему мнению, связан со снижением покупательской способности населения и повышением базовой ставки осенью 2025 года.

65% объема просроченной задолженности занимают просроченные кредиты населения, увеличившиеся на 14,7% с начала года, что значительно ниже роста за 9М2025 (+62,5%). Данное замедление, по нашему мнению, во многом связано с введением дополнительных регуляторных ограничений, ужесточением скоринга и проверок доходов заемщиков. Большая часть (91,7%) просроченной задолженности населения приходится на потребительские кредиты, объем просрочек по которым увеличился на 16,5% с начала года (+64,8% за 9М2025).

Увеличение депозитного портфеля. В сентябре общий портфель депозитов банков увеличился на 2,6% м/м (+7,2% с начала года; +5,2% за 9М2025) и составил Т51 455 млрд . В разрезе валют расширение наблюдалось как в части вкладов, номинированных в национальной валюте - на 2,2% м/м (+10,5% с начала года; +7,8% за 9М2025), так и в части валютных депозитов - на 4,5% м/м (-5,2% с начала года; -3,5% за 9М2025), что привело к росту уровня долларизации до 18,7% (18,3% в августе; 20,6% в сентябре 2025 года).

В большей степени расширение депозитного портфеля поддерживалось увеличением корпоративных вкладов на 5,7% м/м (+4,7% с начала года; +1,6% за 9М2025) до Т22 851 млрд. Корпоративные депозиты в тенге увеличились на 3,0% м/м (+5,9% с начала года; +3,2% за 9М2025) до Т17 328 млрд, в валюте выросли на 15,4% м/м (+0,8% с начала года; -3,3% за 9М2025) до Т5 522 млрд. Наблюдалось значительное увеличение валютных корпоративных депозитов в долларовом эквиваленте на 22,0% м/м до $12 569 млн (+15,3% с начала года; -7,8% за 9М2025).

Розничный сегмент продемонстрировал небольшой рост на 0,2% м/м (+9,3% с начала года; +8,3% за 9М2025) до Т28 604 млрд. Розничные депозиты в тенге увеличились на 1,6% м/м (+14,0% с начала года; +11,3% за 9М2025) до Т24 518 млрд. Данный рост был частично нивелирован снижением розничных депозитов в иностранной валюте на 7,3% м/м (-12,3% с начала года; -3,6% за 9М2025) до Т4 087 млрд. В сентябре данные депозиты в долларовом эквиваленте уменьшились на 1,9% м/м (+0,3% с начала года; -8,0% за 9М2025) до $9 301 млн.

В банках первого эшелона портфель депозитов в сентябре увеличился на 2,5% м/м (+7,1% с начала года; +7,5% за 9М2025) до Т50 445 млрд. Рост депозитов в сентябре наблюдался у одиннадцати банков данного эшелона. Наибольший прирост депозитов в месячном выражении зафиксирован у ТПБ Китая в г. Алматы (+27,0% м/м; Т93 млрд). По сравнению с началом года одиннадцать банков первого эшелона показали увеличение депозитного портфеля, среди которых наибольший рост демонстрировали ТПБ Китая в г. Алматы (+34,5%; Т112 млрд) и Фридом Финанс Казахстан (+34,3%; Т504 млрд).

Размер депозитного портфеля банков второго эшелона в сентябре уменьшился на 3,2% м/м (+7,7% с начала года; +7,3% за 9М2025) до Т1 730 млрд. Данная динамика обусловлена сокращением депозитов в четырех банках. Наибольшее увеличение показали KMF Банк (+51,5% м/м; Т8 млрд), КЗИ Банк (+5,0% м/м; Т12 млрд), ВТБ Банк (+2,4% м/м; Т2 млрд), Заман Банк (+26,8% м/м; Т2 млрд) и Банк БиЭнКей (+31,7% м/м; Т1 млрд).

Коэффициент использования привлеченных средств  повысился с 108,8% в августе до 110,8% в сентябре (104,4% в сентябре 2025 года) из-за более быстрого расширения депозитного портфеля при умеренном увеличении кредитного портфеля.

Средневзвешенная ставка вознаграждения по депозитам юридических лиц в тенге продолжила снижение до 15,3% (15,7% в августе; 15,4% в сентябре 2025 года), по депозитам физических лиц в тенге – повысилась до 14,7% (14,6% в августе; 14,4% в сентябре 2025 года). Доля депозитов в структуре обязательств БВУ повысилась до 79,7% (79,2% в августе; 79,7% в сентябре 2025 года).

Уменьшение объемов изъятой ликвидности НБК. Общий объем изъятой НБК ликвидности в сентябре уменьшился на 7,0% м/м (-3,4% м/м в августе; +35,3% г/г) и составил Т7 406 млрд. Основным инструментом изъятия ликвидности НБК остается депозитный аукцион, объем сделок по которому увеличился на 10,5% м/м (-22,7% м/м в августе; +31,1% г/г) до Т5 343 млрд. Изъятия посредством депозитов уменьшились на 66,8% м/м (+81,0% м/м в августе; -26,8% г/г) до Т659 млрд. Изъятия через краткосрочные ноты за месяц увеличились на 22,7% (+27,9% м/м в августе; +180,8% г/г) и составили Т1 404 млрд. Объем стерилизованной ликвидности в сентябре составил 13,2% (14,5% в августе; 11,4% в сентябре 2025 года) от объема денежной массы и 15,8% (17,2% в августе; 13,2% в сентябре 2025 года) от объема займов БВУ.

Снижение прибыли банковского сектора. За 9 месяцев 2026 года все коммерческие банки (кроме Банка БиЭнКей) зафиксировали прибыль, которая в совокупном объеме сложилась на уровне Т1 812 млрд, что на 11,6% меньше, чем за 9 месяцев 2025 года. Чистый процентный доход банковского сектора за 9 месяцев составил Т3 162 млрд (+1,0% г/г); чистые комиссионные доходы – Т356 млрд (-25,5% г/г). Доходы от восстановления резервов (провизий) за отчетный период увеличились на 3,2% г/г и составили Т1 363 млрд.

Увеличение собственного капитала банков. В сентябре 2026 года совокупный капитал банков увеличился на 0,7% м/м (+7,6% с начала года; +9,7% за 9М2025) и составил Т11 393 млрд.

Показатель рентабельности капитала (ROАE) снизился с 30,3% за 9М2025 до 22,6% в январе-сентябре 2026 года, показатель рентабельности использования активов (ROАA) также снизился с 4,3% до 3,3%, что отражает общее замедление темпов роста прибыли банковского сектора на фоне опережающего роста активов. Вместе с тем значение мультипликатора капитала  повысилось с 6,69Х в августе до 6,74Х в сентябре (6,87Х в сентябре 2025 года).

При использовании материала из данной публикации ссылка на первоисточник обязательна.
В Приложениях 1 и 2 содержится более детальная информация по всему банковскому сектору РК и по изменению ключевых показателей каждого отдельного банка.